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2022年2月5日 · 艾略特波浪理論（英文：Elliott waves），也常簡稱為 波浪理論 。 波浪理論是由美國會計師兼作家，拉爾夫·納爾遜·艾略特 (Ralph Nelson Elliott)於1938年提出， 艾略特受到 道氏理論 啟發，它認為市場的走勢就像潮汐波浪 (Waves)一樣，一波接著一波，他觀察波浪模式，找到一些重覆發生的結構特性，認為這可以用來預測股票市場的走勢。 波浪理論主要用來判斷趨勢進行的階段，以及趨勢是否反轉。 但因為很難做精確分析，所以也常搭配其他技術分析指標運用，而不是單獨使用。 波浪理論的基礎架構認為： 在 多頭行情 時（牛市），有5波主要上漲波、3波下跌波的循環； 在 空頭行情 時（熊市），有5波主要下跌波，3波上漲波（反彈波）的循環，組成了整體股市循環。 以下會詳細說明。
- 美林投資時鐘(Merrill Lynch Investment Clock)是什麼？
- 美林投資時鐘的經濟循環四階段
- 美林投資時鐘的回測結果
- 快速重點整理：美林投資時鐘是什麼？
美林投資時鐘(也有些人簡稱 美林鐘)是一種把經濟週期、資產及行業輪動串連起來的投資理論， 由美林證券於2004年發表，研究團隊用30多年的數據做回測， 告訴投資人在不同的經濟週期，資產配置不應該一成不變。 該理論用經濟成長率(GDP)及通貨膨脹率(CPI)來決定經濟週期， 分為 通貨再膨脹(reflation)、復甦(recovery)、過熱(overheat)、滯脹(stagflation) 四個週期。 在一個完整的週期當中，各階段表現最好(報酬/風險 最佳)的資產不同， 假如循環從通貨再膨脹reflation階段開始，首先是債券的收益最好，接著是股票、然後是大宗商品、最後則是現金。 回測的結果顯示，雖然各個經濟週期有不同的特性， 但是都存在一定的共通性，而投資者可以用這些共通性來提升報酬...
美林投資時鐘將經濟分為四個階段：通貨再膨脹、復甦、過熱、滯脹， 決定四個階段的重要拐點是透過經濟成長和通膨變動的方向來決定。 通常通膨的變動會發生在經濟成長之後，因為只有當剩餘的生產力全部被使用後， 通膨才會開始發生，在每個階段都對應著表現超越大盤的資產類別：債券、股票、大宗商品、現金。 首先要來認識4階段是什麼，理解他們的進程以及順序。 1. 通貨再膨脹(reflation)： 通貨再膨脹是指政府擴大產出、刺激消費並抑制通貨緊縮的財政或貨幣政策， 這通常發生在一段時間的經濟不確定或是衰退時，在這個階段經濟成長停滯， 過剩的生產力及下跌的大宗產品使得通膨率更低，企業的獲利不佳且實際收益下降， 央行降低短期利率來刺激經濟。此時債券是最佳選擇。 2. 復甦(recovery)： 在這個階段，寬鬆...
美林研究團隊為了驗證他們的模型，回測了1973/04至2004/07的歷史數據，期間超過30年。 從下圖可以看出，經濟週期確實存在。(四種不同顏色區塊代表四個不同的經濟循環階段) 回測的結果顯示，在不同的經濟循環階段，各種資產類別會有不同的表現，總結來說： 1. 通貨再膨脹階段：債券最佳，大宗商品最差 2. 復甦階段：股票最佳，大宗商品最差 3. 過熱階段：大宗商品最佳，債券最差 4. 滯脹階段：現金最佳，股票最差
1. 美林投資時鐘告訴我們，經濟週期確實存在，且各經濟週期強弱的產業不同，各階段重點整理如下： 2. 美林投資時鐘簡單易懂，但因為它是事後回顧看歷史數據，往往是事後下結論，而難以用來事前預警。 對投資人來說，最難的是判斷目前處於哪個階段以及判斷週期的轉折點，而突發事件往往還會破壞了原本循環的次序。 即使如此，美林投資時鐘仍是資產配置時重要的參考工具，了解其精髓會有助於投資的判斷。 它告訴我們沒有任何一種資產類別是永遠可以獲利的，所以做好多元化的資產配置仍是降低風險的最好辦法。 額外分享幾篇文章： 1. 有一套最好的資產配置策略嗎？ 2. 資產配置再平衡是什麼？該怎麼做？ 3. 美股券商開戶比較(股票ETF、債券ETF) 4. 基金開戶》最新手續費優惠推薦 5. 台股股票/ETF》最新開戶券商...
2021年5月21日 · FALN ETF基本資料介紹. FALN是由美國iShares公司發行，這檔ETF成立於2016年， 追蹤彭博巴克萊美國高收益墮落天使指數3%上限，是投資 高收益債 的ETF。 墮落天使債券是指原本為投資級債券 (BBB以上)， 但因為發生某些財務因素導致被 信評公司 降級為垃圾債券 (BBB級以下)， 成分股裡主要以BB級為主，所以違約風險會比一般的垃圾債券低。 詳細可閱讀： 墮落天使高收益債券是什麼？ FALN的成分股都是以前被評為投資級的高收益債， 投資這檔ETF主要是想抓住債券被降級後可能出現的潛在機會。 FALN ETF資產總規模約15億美元，分散投資持有上百檔債券， 債券的數量檔數比較沒有太大意義，種類比較重要。
2023年11月25日 · 2023.11.25. 投資理財專有名詞. 最後更新：2023-12-06. 斷頭，也叫作爆倉、強制賣出、強制平倉。 只要是用到保證金交易的投資商品，包括期貨交易、選擇權賣方交易、股票融資交易、CFDs差價合約交易，都會出現斷頭這個名詞。 本文市場先生帶你了解斷頭是什麼，哪些交易商品會出現斷頭？ 斷頭後又會發生什麼事，以及該如何降低斷頭風險？ 本文市場先生會告訴你： 斷頭是什麼？ 斷頭後會怎樣？ 如何降低斷頭風險？ 我會被斷頭嗎？ 期貨斷頭門檻及規則. 股票斷頭門檻及規則. 總結：關注「維持保證金」的水位，可以降低被斷頭的機率. 斷頭是什麼？
2023年9月28日 · IB盈透證券是全球最大的網路券商，提供全中文化介面，不僅商品全球最齊全，也是唯一提供中文期貨交易的券商，可以全線上免費開戶。 IB證券分成美國IB帳戶及香港IB帳戶，建議開美國IB的帳戶，資產才會受到最高3050萬美元賠款保障。 IB操作介面比較複雜，可以開戶後多去摸索一下，有興趣的人可以參考看看囉。 (本文提供的官網連結是美國的IB盈透證券開戶，點選官網連結進入會顯示中文介面) IB盈透證券相關資料： IB盈透證券官方網站. IB盈透證券開戶流程教學 (圖解) 本篇市場先生將介紹，IB盈透證券的利率是多少？ 以及拿利息的條件、計算方式。 本文市場先生會告訴你： IB盈透證券的現金餘額可以領多少利息？ IB盈透證券的利率是多少？ 現金餘額計算方式：超出1萬美元以後的現金餘額開始計息.
2024年4月21日 · 2024.04.21. 省錢技巧. 最後更新：2024-05-09. 本篇市場先生將介紹如何用Wise入金IB盈透證券，以下提供完整圖解教學。 本文市場先生會告訴你： Wise入金到IB盈透證券的好處？ Wise匯到IB需要多久時間？ 手續費？ Wise入金IB盈透證券 圖解教學. Wise入金到IB盈透證券的好處？ 由於Wise可以開一個美元帳戶，所以Wise匯錢到IB是透過Wise帳戶間互轉的方式來匯款。 好處是Wise匯到IB後，未來把錢匯到其他美股券商，或者要匯到國外其他用途，就不用從IB匯回台灣再走電匯，而是可以先匯到Wise再匯到其他地方，Wise匯到其他地方走的是美國國內匯款，所以成本更低。 如果對Wise還不了解，可閱讀： Wise好用嗎？ 評價整理.
2023年9月6日 · 美股券商使用教學. 最後更新：2024-04-17. 本篇市場先生將介紹，如何登入 IB盈透證券 的電腦版與手機版。 IB在電腦網頁版登入時，會需要進行雙重驗證，保障用戶的安全，減少帳號密碼外洩的風險， 如果是老用戶，通常是用手機簡訊收到一串數字代碼做雙重驗證， 如果是新註冊的用戶，目前驗證主要都是用 IB key，而不是從簡訊驗證， IB Key需要有IB的手機板App，透過掃描QR code，或者裡面會有IB key顯示的數字代碼做驗證， 以下分享 IB電腦版網頁登入 及 手機App登入 ，使用IB key的圖解教學，如果新手在登入卡住不熟悉的話，可以看一下怎麼操作。 本文市場先生會告訴你： 用IB Key驗證登入IB盈透證券 – 電腦版. 如何登入IB盈透證券 – 手機版App.
