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2019年9月23日 · 截至2019年8月31日，惠理管理的資產規模達152億美元。 若日後管理費比例上升，未來亦能有更穩定表現。 到底惠理集團如何能應對行業趨勢轉向，投資者只能拭目以待了。 分享給你的朋友. 美股表現近年持續強勁，不知如何入手？ 我們精選了10隻高增長美股，並撰寫了《 不應錯過的10隻高增長美股 》免費報告。 立即 按此 下載！ 想提早退休? 想提高每月的被動收入? 我們撰寫的《 必須收藏的收息股投資指南 》電子書用實例教您挑選出真正可長期持續派息的收息股及揭示必要避開的收息「陷阱」。 要知道打造穩健收息投資組合的竅訣，請立即 按此 免費下載！ 本文所提供的信息僅供一般參考之用，並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。 作者沒持有以上提及的股票。
2020年6月7日 · 一生充滿傳奇的賭王何鴻燊在不久去世，享年98歲。他的離世也象徵着一個大時代的結束。 何鴻燊雖然出生名門世家，但他父親卻因投資股票失利，在他十來歲時離家出走，留下何鴻燊和他母親相依爲命。他們的生活因此頓時變得十分艱苦。
- 惠理品牌效應不再
- 基金表現遜色 跑輸主要指數
- 結語
惠理旗下基金可分為兩大類型: 純管理費基金及管理及表現混合收費基金。 前者的唯一收入來源為年度管理費，後者為管理費及表現費。惠理一直奉行 ” 兩倍固定成本覆蓋率 ” 的政策，亦即其固定經營開支與淨管理費收入維持在 1:2 的比例。在過去幾年，惠理的淨管理費維持在6億元至8 億元左右，其經營溢利基本盤大約為3億元至4億元。真正吸引投資者的卻是其表現費的收入。在 2017 年的大牛市年，惠理的淨表現費高達 25 億。 下表展示了惠理旗下基金規模在過去三年間的變化： 根據 eVestment 的統計，亞洲地區的主動型對沖基金在 2020 年間僅錄得約 1% 的資金流出。但惠理在同期卻面對龐大的基金贖回，總資產規模縮小超過 30%，當中盈利率較高的含表現費基金更錄得 36% 的跌幅，遠較同業遜色。 ...
歸根究底，惠理管理資產規模的萎縮可能跟其旗下基金近年來表現不濟有關。投資者願意付出較高的管理費和表現費，自然期望基金能跑嬴主要指數，要不投資者大可購入管理費極低的指數 ETF，更為划算。 以下我們拿惠理兩隻皇牌基金 – 惠理價值基金和惠理高息股票基金和追蹤 MSCI中國指數的 iShares MSCI China ETF(US: MCHI) 比較一下。 ( 惠理價值基金 : MCHI ) ( 惠理高息股票基金 : MCHI ) 從上圖可見，在過去 5 年，惠理價值基金絕大多數時期跟 MCHI 表現同步，而惠理高息股票基金更加是大幅跑輸 MCHI。令人失望的表現亦可解釋為何後者的資產規模在過去 3 年跌了近50%。 ( 10/2017 資產規模: 33.33 億美元 ) ( 10/2020 資...
在今明兩年，儘管惠理旗下基金可能會受惠於中港股市的上升而獲得表現費，但要吸引新資金和減少基金流走，其需要交出一份令人滿意的答卷，最基本要跑嬴近年甚具代表性的 MSCI 中國指數，要不然投資者大可轉為投資在管理費極低的指數 ETF，更為划算。 無可置而，成立近 30 年的惠理正遇到業務發展的樽頸位，出現進退失據。可以預期，日漸多元化的 ETF 市場將會進一步蠶食惠理主動型基金的市場。而在固定收入基金方面，除非公司 找出更有效的市場拓展方法，否則在面對激烈的市場競爭下，惠理的資產規模難以獲得突破。 因此，筆者認為惠理並非長遠投資的合適對象。 【相關文章】 中國力推「內循環」必須增持的三大板塊 全球數以百萬計的投資者正運用股息為自己和家人創造持續現金流收入，累積財富。您想成為一份子？在我們撰寫的《...
2021年3月11日 · 由於韓國及印度的疫情較遲緩和，百威亞太在去年第 4 季的銷量按年倒退 2.6%，反映中國業務的復甦增長被抵銷。 疫市增派反映財務實力 百威亞太的業務在疫市受挫，但集團 仍 宣派每股 2.83 美分的股息，相對 2 019 年度分派增加了 7.6%。
2020年9月30日 · 投資界傳奇人物華倫•巴菲特(Warren Buffett)剛迎來90歲生日。他慷慨的性格和巴郡(NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B)的彪炳戰績為其贏盡名氣。有懷疑？試想想：如果您在1964年投資1,000美元買入巴郡的A股，那到2019年該股的升幅已達2,744,062%，而您當初的投資 ...
2020年12月2日 · 冬天來了 為何仍要買入百威亞太？. 2020快將完結，對不少投資者而言今年是難以忘懷的一年。. 在世紀疫情下，恒指已由3月低位反彈了24%，升至近2萬7千水平，但仍較今年1月高位2萬9千點有距離。. 換言之，恒指仍未返回疫情前水平。. 不過，新冠疫苗快面世消息 ...
2020年5月16日 · 1.青島啤酒. 百威亞太的第一個潛在收購目標，是中國頂尖啤酒商 青島啤酒股份有限公司 (SEHK:168)，其市值約為670億港元。 根據Euromonitor的資料，去年青島啤酒的亞洲啤酒市場佔有率約為11.5%，僅次於百威亞太的13.5%和 華潤啤酒（控股）有限公司 (SEHK:291)的16.5%。 更重要的是，與瞄準大眾消費分部的華潤啤酒相比，青島啤酒在高檔市場的表現更勝一籌。 自本年初新型肺炎開始造成問題以來，青島啤酒的股價下跌。 換言之，公司的併購價較以往低。 過去，日本酒商 朝日集團控股（Asahi Group Holdings） 亦曾收購青島啤酒的19.9%股權，再轉售予復星國際，故此收購青島啤酒並非毫無先例可循。 2.泰國釀酒公司.
