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2015年12月7日 · 前幾天朋友分享了一篇文章，內容提到 投資史上經典的 40本書 ， 《 Opinion: 40 books every self-respecting investor needs to read 》 如果你正在找投資的書，可以參考它們。 這些書有不少沒有翻譯書或已經絕版，有些則是有重新再版， 市場先生把其中有中文譯本的書和連結整理出來。 書籍按照出版年份排序，從書名及年代，你可以了解當時為什麼這些書會紅。 許多人一輩子沒有經歷過幾次大空頭、沒有機會進入金融業了解業內的狀況與過往發展歷程， 這些有歷史的書籍，其實可以幫你多了解前人的前車之鑑。 (書的年份很重要，可以參考這篇： 挑選一本投資書籍，要先注意3件事)
2022年5月3日 · IWM基本資料介紹. IWM是由美國iShares (BlackRock資產管理公司旗下的ETF)發行， 這檔ETF成立於2000年，持股數量約1900多檔，追蹤 Russell 2000 指數， Russell 2000指數是Russell 3000指數中，市值最小的2000家公司， 這個指數包含了美國小型股的表現，在 資產配置 中可以用來分散美股長期投資風險。 以前有分享過一篇文章介紹羅素2000指數， 可閱讀： 羅素2000指數是什麼？ IWV主要的成分股包含NOVAVAX諾瓦瓦克斯醫藥公司、PENN NATIONAL GAMING佩恩國民博彩公司、CHURCHILL DOWNS丘吉爾唐斯公司等小型股， 美國的中小型股大家沒聽過很正常，成分股總數約1993檔左右。
2020年8月8日 · 2020.08.08. 資產配置. 最後更新：2023-12-22. 資產配置 是指將資金投資到不同類型的資產類別上，達成期望的風險與報酬配置。 如果你不知道該如何進行資產配置投資策略，之前市場先生有介紹過資產配置投資策略，可參考： 資產配置投資策略是什麼？ 比例分配怎麼做？ 投資要注意4件事. 不同種類的風險條件、目標追求之下，衍生出的資產配置策略有很多種類，有些追求高度波動風險控制，有些則是在多元資產分散風險的前提下希望多提供報酬，配置方法有非常多種，並沒有絕對的標準答案。 這篇文章會介紹華爾街資深金融顧問-里克‧法利 (Rick Ferri)的24種投資組合，主要投資標的也都可以由ETF來構成，不會用到其他太複雜的資產。
2018年8月22日 · 1. 如果你要跟銀行買1萬美金的現鈔. 要看「現金匯率 – 本行賣出」30.995元這個數字，1萬美金相當於需要309950台幣。 2. 如果你手上有1萬美金現鈔要給銀行換成台幣. 要看「現金匯率 – 本行買入」30.305元這個數字，1萬美金可以換成303050台幣。 3. 如果你要用台幣換1萬美金存到你的外匯帳戶. 要看「即期匯率 – 本行賣出」30.775元這個數字，1萬美金相當於需要307750台幣。 (比現金多省2000元) 4.
- 配對交易(Pairs Trading)是什麼？
- 配對交易有2種獲利方式
- 配對交易策略重要特性
- 配對交易策略如何執行？
- 配對交易的優點、缺點、風險？
- 快速重點整理：配對交易(Pairs Trading)是什麼？
配對交易(英文: Pairs Trading)也可以稱為對沖交易， 最早是在1980年代中期，由金融公司摩根士丹利的技術分析研究人員提出的， 主要是利用統計和技術分析來尋找潛在市場的利潤。 配對交易，在投資時至少要有同時操作兩個(或兩組)投資標的，兩個才能配成一對，因此才稱為配對交易。 這兩組標的一般彼此之間有相關性，有可能是高度相關，也可能是相關但強弱不同。 透過分別採用做空和做多來交易， 配對交易策略策略可以用在股票、指數、外匯、商品或任何市場的組合， 它屬於量化交易的一種，也是一種市場中性策略、long/short策略類型。
1. 透過價差收斂獲利： 這是最常見的一種類型，一般提到配對交易策略主要都是在說這一種。 價差收斂，是認為兩組標的相關性高、短期內亦步亦趨，因此於兩者價差放大時可以進行配對交易，認為兩者價格之間的差距終將收斂變成零。 舉例： 如果你認為 百事可樂(PEP)和 可口可樂(KO)的股價基本上走勢會近似，上漲時一起上漲、下跌時一起下跌，長期變動會相似， 但即便相似，也不會百分之百一樣，過程中一定有些時後兩者差距會拉大，而你認為兩者價差變動(某一檔相對高、另一檔相對低)只是暫時現象，長期會回歸一致， 於是就可以在過程中兩者發生不一致時，放空價格偏高的、做多價格偏低的， 關鍵在於，要選擇股價高度相關的， 例如汽車業，你可能選擇 福特汽車、通用汽車 ，認為兩者股價應該非常接近。 又例如金融股，你可能認為...
1. 需要動用兩倍的資金成本，卻只能得微小的價差獲利，因此大多會使用槓桿以及衍生性金融商品交易 同時做多、做空，意味著需要兩份資金， 而只賺取兩者間的價差，意味著報酬減少。 這代表即便價差有賺頭，可能每次也有只有一點點些微的報酬。 這還要考慮扣掉手續費、交易稅、融券利息等等交易成本。 因此絕大多數配對交易，都是使用衍生性金融商品交易，最常使用的是期貨。除了方便槓桿，也可以大幅節約交易成本。 使用槓桿時，即便0.2%的價差，放大10倍後就有2%報酬，假如策略20天收斂，那就是20天獲利2%。 當然，使用槓桿就必定提高一些風險。 2. 價差不確定多久以後收斂 透過價差收斂獲利，有可能1天就收斂，也可能很長一段時間遲遲不收斂。 如果很短時間能收斂，那周轉率高、整年的報酬就高，不過這不一定可控。 3...
配對交易有很多種模式， 想執行配對交易策略，要解決幾項問題： 1. 標的怎麼選擇？ 最簡單的方式，就是選擇兩檔高相關性的股票，例如前面提到的：可口可樂 vs 百事可樂、福特汽車 vs 通用汽車、Visa vs Master 等等。 一般考慮到流動性、放空交易的可執行性等因素(很多小股票流動性差、難以放空，自然就無法配對交易)，只會選擇較有規模的企業。 這背後的缺點在於仍是無法避免單一企業的風險，你沒辦法保證一間公司和另一間公司永遠維持一定的相關性， 另外價差放大的機會可能也沒有那麼多。 另一種做法是，選擇一籃子標的，他和另一籃子標的，兩者走勢相關性極高， 因此做多/放空操作時，會一次做多一籃子股票、放空另一籃子股票。 這類策略執行上同樣也沒有比較容易，但分散到一籃子標的後，可以減少單一公司出...
配對交易的優點： 1. 配對交易可以對沖掉系統風險，如果整個市場因為一些重大新聞而下跌，空頭股票將獲得價值、抵消多頭股票下跌的損失。 2. 配對交易只取決於被交易的兩檔股票間的關係，而不是取決於一個市場的整體漲跌，這意味著無論市場是上漲、下跌、橫盤，或是非常穩定或高度波動，配對交易的投資人都能找到機會並從中獲利。 3. 無槓桿的情況下，損益曲線一般比較平滑，不會有劇烈的大賺或大賠。但若價格長期不收斂，可能導致帳面損失大。 4. 配對交易屬於勝率高的投資策略。 配對交易的缺點與風險： 1. 在進行配對交易時，預設是認為這兩檔股票在出現任何分歧後都會回到相對應的關係，但這不代表它們會在未來繼續相關，而要如何辨別兩檔股票一定會有相對應關係是較困難的。 2. 配對交易單筆的所需資金與交易成本費用是一...
配對交易(Pairs Trading)是交易兩個標的之間的價差，它假設價格短期內會高度相關，因此價差異常放大時會進場放空/做多兩個標的，並於價差收斂時結束部位，賺取價差利潤。配對交易屬於勝率高，但是盈虧比小(小賺大賠)的策略類型。使用配對交易時，常常會運用槓桿，這點可能會導致較大的風險。雖然配對交易可能是避免單向交易風險的策略，但它並不是每次都能成功，兩檔股票的相關性可能會隨著時間的推移而改變，所以如何能正確管理風險才是最重要的。2023年7月27日 · 書的英文全名是 Everything You Need To Know About Saving For Retirement，意思是關於儲蓄和退休所有你應該知道的事。 以下是市場先生為《把小錢滾成大財富》這本書寫的推薦序： 月入6位數，卻存不下錢？ 多年前在一次活動聚會中，認識一位朋友，聊起財務的事情他特別有興趣。 他說到自己薪水很不錯，因為是業務工作，每月收入約10萬~20萬不等， 但卻一直存不下錢、每月都是月光族， 工作超過5年但存款卻不到20萬元， 想透過學投資理財，希望可以靠投資改善自己的財務狀況。 他的情況讓我感到十分驚訝，因為他的收入超過平均水準許多，但卻依然沒有儲蓄。 我問他錢都花哪去了？ 他也無法詳細答上來，但從租屋和車子的花費等地方，
2022年5月2日 · IWF基本資料介紹. IWF是由美國iShares安碩 (BlackRock資產管理公司旗下的ETF)發行， 這檔ETF成立於2000年，持股數量約400多檔，追蹤Russell 1000成長股指數， 羅素1000指數涵蓋了美國大型股與中型股，IWF則是從中再挑選出成長股的部分投資， 一般認為成長股較有機會為投資人帶來較高收益，但相對來說投資風險可能也會較高。 關於這類 smart beta ETF 的成長型ETF是怎麼選擇的規則解說， 可閱讀： VUG 成長股ETF. IWF主要的成分股包含蘋果、微軟、AMAZON、FB、Google等知名企業， 成分股總數約434檔左右。 IWF內扣費用 (Expense ratio)：0.18%
