搜尋結果
1、传统的CPPI策略. CPPI策略，全称为恒定比例组合保本策略，该策略以数量化的分析模型为基础，通过动态调整基金在安全资产和风险资产的投资比例，确保基金投资组合的风险暴露水平不超过基金可承担的损失 (该损失限额又称为安全垫)，以实现保本周期到期时投资本金安全的目标。 该策略在控制一定的下限风险的同时，通过投资风险资产增厚投资预期年化预期收益，实现资产增值的效果。 下图展示的是CPPI策略示意图。 CPPI策略可简单的用公式表述为：R=M* (A-S) 其中，R表示可投资于风险资产的上限，A表示基金的资产总值，S表示最低保本额度的折现值，M为风险乘数，A-S表示安全垫。 该策略中最重要的两个参数是风险乘数M和最低保本额度折现值S。 一般来说，运用CPPI策略的步骤如下：
1、本方案基于保本基金模型设计，以三年期大额存单作为基金资产，保障投资组合在任何市场环境下均能在三年到期后能够实现保本。2、组合中基金产品按照偏股混合型基金近五年平均年化收益率进行测算，不作为基准收益率。3、基金配置以偏股混合型基金
我们先认识下什么是保本基金：保本基金就是在一定期间内，对所投资的本金提供一定比例的保证，同时提供一定的收益，基金利用利息或是极小比例的资产从事高风险投资，而将大部份的资产从事固定收益投资，使得基金投资的市场不论如何下跌时，绝对不会低于其所担保的价格，而达到所谓的“保本”作用。 任何投资都有风险，就算是保本基金也不例外。 保本基金之所以能够保本，原因有这两点： 1、保本基金的CPPI投资策略. 保本基金经常使用一种动态投资组合保险技术（CPPI）实现保本。 CPPI，即固定比例投资组合保险策略，这种技术的基本思路是将大部分资产（保险底线）投入固定收益证券，以保证保本周期到期时能收回本金；同时将剩余的小部分资金（安全垫）乘以一个放大倍数投入股票市场，以博取股票市场的高收益。
做. 其实保本基金，因为承诺保本，所以监管方面是非常严格的，就在今年8.12号证监会发布的《关于保本基金指导意见》稿，又对保本基金做了新的规定. 主要几点： 1.对基金经理的要求更高了，基金经理至少2年混合型基金或者债券基金的管理经验，2年的经验是硬性指标。 2.保本基金投资，稳健的资产要投资占净值资产的80%，意思是要稳稳，不过这个限制，往往导致保本基金波动不大，所以开篇预期的25%，能否达到，心底还是打个问号，除非三年中预期有大牛市的东风。 3.指导意见中额外规定了其对外提供的担保资产总规模不应该超过上一年度经审核的净资产的20倍。 这个是什么意思了，以前的担保可以达到25倍，现在只能20倍了.
保本基金 (Segregated Fund)是一种受保险合同约束，由保险公司发行管理的一种投资基金。 这种基金是与保险公司其它资产分开管理的，学名Segregated Fund，也翻译为分隔基金. 保本基金和共同基金（mutual fund）的共同点如下 ： 1️⃣都是将投资者的钱筹集在一起做投资（股票、债券等） 2️⃣可以随时买卖所持有的份额. 3️⃣可以通过TFSA, RRSP, RESP做规划. 保本基金和共同基金也有以下差别 ： 1️⃣保本基金是由加拿大保险公司运作的，只有持人寿保险牌照的顾问才可以代理保本基金. 2️⃣保本基金有债务保护的作用，跟个人资产是分离的。 所以万一有困难，债务人也不能对保本基金索要赔偿. 3️⃣同一只基金在保本基金方会比共同基金的管理费略高.
2020年3月14日 · 首先，保本基金有一个保本周期，一般至少是三年。 三年期满，可以拿回本金，若提前赎回，就不能保证了哦。 第二，入手的时机。 大多数保本基金仅对认购期内认购的基金份额保本，对申购期入手的基金是不享受保本的。 第三，保证的条款内容要擦亮眼睛看清楚：有一些保本基金的保本金额包含有认购金额、认购份额、募集期的利息收入之和。 而有一些保本金额仅含认购金额而不含认购费用和认购期的利息。 以上这三点是在选择保本基金的时候所要考虑的因素，这几点在哪里看呢？ 在基金报告里面可以看。 比如下面是我在支付宝基金里面看到的，大家着重注意保本条款。 虽说注意了以上几点，本金是可以保住的，但是就目前国内的几支保本基金来看，收益确实偏低，所以目前这类基金不是很火，大家就慎重选择吧。 发布于 2020-03-14 03:24
2020年3月30日 · 保本基金. 在亏损的日子里，不少人可能在想，有没有一种基金，既能保本还能享受投资收益呢？ 所以，我们今天聊一类以保本为目标的基金，它就是保本基金。 保本基金就是在一定的封闭期内，通常为3年，把所投资的本金分为两部分，其中，绝大部分投资于固定收益类产品，也就是我们通常说的债券类资产，剩下的小部分，投资于高风险资产，比如股票，从而使得在任何情况下，不损失投资者投入的本金。 举个例子，投资者投资于某保本基金，他们会怎么做呢？ 首先他们将资金中绝大部分投资于债券，假设债券在3年内，会产生10万的利息。 所以，基金的策略就是，期初拿10万来做风险投资，赚了的话，为投资者创造了超额收益，皆大欢喜；赔了的话，就赔了吧，至少本金保住了。 保本基金通常使用CPPI策略，中文名称为动态投资组合保险技术。
