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2023年10月20日 · 債券投資. 前手息 會發生在買賣債券時，. 主因是發行商在債券每年特定時間才會支付利息，. 但假設債券在這期間轉換手時，前一個債券持有人並沒有實際拿到持有期間的利息，. 因此，債券交易為了公平起見，買方必須支付前手息給賣方，補償賣方這段期間未 ...
2024年6月13日 · 債券 (英文:Bonds) 是一種「借據」，發行者承諾投資人在到期前每期支付固定的利息、到期時一次還清票面面額上的本金。 債券可以視為一種穩定領利息的投資工具，也被稱為固定收益型商品 (英文:Fixed income)。 債券依償還期限又分為短期、中期、長期債券，這篇文章市場先生介紹這三種不同天期債券的差異、配置方式。 本文市場先生會告訴你： 短債、中債、長債是什麼意思？ 短債、中債、長債的風險特性. 短債、中債、長債ETF有哪些？ 快速重點整理：短中長期債券有什麼差異？ 短債、中債、長債是什麼意思？ 債券會依據不同的償還期限，分成短期債券、中期債券、長期債券，短的幾個月或是到1～2年，長的10年，甚至10~20年都有可能。 短期債券： 償還期限在1年以下或1~2年.
2018年9月12日 · 債券、債券基金、債券ETF買進管道不同. 全球各區域發行的單一債券有不同的特性，但相同點則是一單位的需支出的金額較高。. 以台灣為例，當地的政府債券都被機構競標購買，大部分都由銀行銷售且單價極高 (一般一單位20萬美元，或最少1萬美元)且成本昂貴 ...
年輕人，快考慮換工作吧！ 如何學好投資理財的6堂課. 該怎麼開始，分享一些我的經驗： 1. 投資要怎麼開始？ 從報酬率最高的投資開始. 2. 看這些書不是什麼秘密，但學投資效率可以高5倍！ 3. 新手學投資，別看新聞、報紙、雜誌 – 去做 99%的人做不到的事. 4. 投資新手挑選一本投資書籍，要先注意這「3件事」 5. 長輩都說：「投資很危險！ 」如果你信，別怪自己一事無成. 6. 準備開始投資了嗎? 分享我如何跨出投資的第一步.
- 存放款利差的定義是什麼？
- 如何查詢存放款利差：以台灣及美國為例
- 影響存放款利差有什麼原因？
- 存放款利差對金融業獲利有什麼影響？
- 存放款利差對銀行獲利的影響：以摩根大通銀行財報為例
- 快速重點整理：存放款利差是什麼？
傳統上，銀行扮演著資金仲介的角色，從民眾這邊吸收存款給予存款利息，然後再放貸款給需要的人收取貸款利息， 而貸款利息一般都比存款利息高，這中間的利率差異差就是我們所知道的「存放款利差」。 因此存放款利差，某種程度也類似於銀行業的利潤率。 國際間在計算銀行存放款利差時，定義及計算方式都會略有不同， 主要分成兩種方式：淨利差(net interest margins, 簡稱NIM)及存放款利差(interest rate spreads, 簡稱IRS)。 (1) 淨利差(NIM)=(利息收入-利息支出)/平均生利資產 美國聯邦存款保險公司的統計數據即採用此計算方式。 (2) 存放款利差(IRS)=銀行放款平均利率-銀行存款平均利率 台灣央行金融統計月報中的銀行存放款平均利差即採用此計算方式。
台灣：在中央銀行每月發佈的金融統計中可查詢到
一般來說，每個國家針對其存放款利差都會進行統計， 像台灣就是中央銀行在統計，在央行每月發布的「金融統計」中的「存放款加權平均利率」可以查詢到本國銀行、外商銀行、信用合作社、農漁會信用部、信託投資公司每年及每季的放款平均利率及存款平均利率，相減即為利差，如下圖。 以台灣本國銀行近年來的存放款利率來看，可以看出隨著存放款利率都在下降，利差也是逐步縮小。
美國：在Economic Research網站上 可以查詢所有美國銀行歷年來的存放款利差
從下圖可以看出，美國銀行的存放款利差從1994年Q1達到高峰4.91%後，之後不斷下滑，2020年Q3僅剩下2.80%，不過利差還是比台灣大的多。 下圖為同時期美國聯邦資金利率(Federal Funds Effective Rate)走勢，可以看到利率跟存放款利差之間的關聯性，雖然非完全走勢相同，但是長期向下的趨勢是一致的。
會影響銀行存放款利差的原因有很多，以下整理幾個比較主要的因素。 (1) 供給與需求： 如果存款需求>貸款需求，那麼代表銀行資金太多，大家都想把錢借出去但想借的人相對少，那麼貸款利率就會比較低，存放款利差會下降。 反之， 如果貸款需求>存款需求，銀行可以用比較高的利息將資金借出去，那麼存放款利差會上升。 (2) 央行貨幣政策： 一般來說，如果央行調升利率，銀行也會跟著調整存放款的利率，但是通常放款調升的幅度會大於存款調升的幅度，因而利差會擴大。 反之， 如果央行調降利率，放款利率的調整幅度通常比存款利率大，因此易造成利差縮小，影響銀行的獲利。 然而，也有另外一種說法是，當利率低到一個程度的時候，消費者會更傾向去借錢而不願意存錢，長久下來，因為借貸的需求增加，會造成貸款利率上升，進而利差上升。 ...
存放款利差減少，會導致銀行利息收入降低 金融業的定義包含了銀行業、保險業、證券業、信託業等等， 但以存放款業務為主的是銀行業，因此本篇文章我們僅探討存放款利差對於銀行業的影響。 銀行業的收入來源主要有這幾種： 1. 利息收入：用存款跟放款中間的利差來賺取利息收入，這是銀行最大的收入來源。 2. 手續費收入：這裡的手續費包含了轉帳手續費、財富管理收取的手續費等等，這是第二大的收入來源。 3. 其他收入：例如信託、保管箱收入等等。 以台灣的銀行來說，利息收入一直佔銀行收入的最大宗，從下表幾家本國銀行的數據可以看出，利息淨收益佔整體淨收益比例相當高，像台灣銀行及土地銀行都有80%以上。 如果是經營財富管理及其他業務比較積極的銀行，如富邦或國泰，手續費的收入較高，利息收入佔比就會比較低，但也都有50...
存放款利差到底對銀行的獲利有多大影響呢？ 我們以2020年美國最大的商業銀行摩根大通銀行為範例，分析存放款利差對於它收益的影響。 從下表可以看出2016年至2020年間，美國所有銀行的存放款利差及摩根大通銀行每年的利息淨收益。 2016年至2017年：存放款利差從3.03%上升至3.32%，增加了0.29%，是比較大幅度的增加，同期摩根大通的利息淨收益增加了40億美元，增長幅度8.7%。此後三年存放款利差約維持在3.3%左右的水位，利息淨收益持續增加，代表公司放款業務拓展的不錯。 2020年：存放款利差從2019年的3.35%掉至2.91%，下降0.44%，也是比較大幅度的下降，同期摩根大通的利息淨收益掉了26.8億美元，下降幅度4.7%，這代表著存放款利差還是會直接影響銀行的利息淨收益。 ...
存放款利差就是銀行放款利率減掉存款利率，也是影響銀行利息收入的關鍵因素，利差越大，對銀行利息收入越有利。台灣每家銀行的存放款利差可以在中央銀行官網查詢的到，美國整體銀行的存放款利差則可以在Economic Research網站上查詢。影響存放款利差的因素包含供給與需求、央行貨幣政策、法令規範、市場競爭等。銀行業主要的獲利來源大多來自利息收入，因此存放款利差確實會對銀行獲利有影響。但是每家銀行獲利結構不同，如果利息收入佔比較低的銀行，獲利受到利差的影響就會比較小。因此在投資金融股時，除了考慮升息降息對於銀行獲利的影響，也要考慮該銀行利息淨收益佔整體淨收益的比例，如果比重越高，代表利息收益受到利率波動的影響會越大。2015年4月8日 · 短線交易成功的 4個原則. 2015.04.08. 交易技巧. 先前在 錢少，投資會遇到什麼問題？. 這篇文章中提到，. 短線交易有些缺點，. 首先做短線花時間，進出越頻繁，需要觀察市場的頻率就越高，不然怎麼找機會呢？. 再來短線上的對手超強，市場上一流的 ...
2023年8月2日 · 這篇文章市場先生各訴大家什麼是殖利率曲線倒掛、對投資人又有什麼影響。 本文市場先生會告訴你： 殖利率曲線倒掛是什麼意思？ 正常殖利率曲線 vs 殖利率曲線倒掛. 債券殖利率倒掛怎麼看？ 計算長短天期利差. 債券殖利率倒掛可能暗示未來經濟衰退. 殖利率曲線倒掛的原因. 歷史上的殖利率曲線倒掛事件解析. 殖利率曲線倒掛有什麼影響？ 投資人該如何因應殖利率倒掛？ 快速重點整理：殖利率曲線倒掛是什麼意思？ 殖利率曲線倒掛是什麼意思？ 殖利率曲線倒掛定義：短天期的債券殖利率高於長天期的債券殖利率。 例如：1年、2年、3年的債券殖利率，高於10年的債券殖利率。 在債券裡面談殖利率，指的都是 到期殖利率YTM，是用當下最新債券報價計算出來的殖利率，不同到期時間、不同風險的債券，會對應有不同到期殖利率，
