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1. www.masterhsiao.com.tw › IRP › IRP利率平價理論 - 怪老子理財

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   2009年2月13日 · 利率平價理論是說：外幣之遠期匯率和兩國之間的利差存在著一定的關係。例如美元的存款利率是5%，台幣存款利率是2%，如果目前美元對台幣的匯率是1:33，那麼一年期的美元對台幣遠期匯率『一定』會是1:31.754？這裡要告訴你為何會是這樣。 遠期匯率會

2. wiki.mbalib.com › zh-tw › 利率平价利率平價理論 - MBA智库百科

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   2023年11月22日 · 利率平價理論可分為 無拋補利率平價 （Uncovered Interest Rate Parity, UIRP）和 拋補的利率平價 （Covered Interest Rate Parity, CIRP）兩種。. 此兩者的不同之處在於對 投資者 的 風險偏好 所做的假定上。. 對於 投資者 按 風險 分類： 風險厭惡者 需要獲得一定的 風險 ...

3. wiki.mbalib.com › zh-tw › 利率平价原理利率平價原理 - MBA智库百科

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   2020年8月5日 · 什麼是利率平價原理. 利率平價原理 是費雪爾效應在 國際市場 上的擴展，它論述了遠期和當期匯率間的比率將等同於國內總利率與國外總利率間的比率。 [ 編輯] 利率平價原理的公式 [1] 其公式予以表述： 式中： XF ——現時遠期匯率表達的每一 美元 的外幣單位； XO ——現時當期匯率表達的每一 美元 的外幣單位; Ef ——現時 遠期匯率 表達的每一外幣單位的美元值. EO ———現時當期匯率表達的每一外幣單位的美元值. RfO ——現時國外名義利率. Rdo ——現時國內名義利率. 比如，若國內利率16％，國外利率14％，當期匯率是 XO = 10% 則 遠期匯率 是： 利率平價原理所闡述遠期和當期匯率間的比率關係，可以用圖說明。

4. www.newton.com.tw › wiki › 利率平價利率平價:規定,例子,理論,理論缺陷,_中文百科全書

   www.newton.com.tw › wiki › 利率平價

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   抵補利率平價(Covered Interest Rate Parity)是指可以在外匯遠期進行抵補,其經濟含義是,匯率的遠期升(貼)水率等於兩國貨幣利率之差,並且高利率貨幣在外匯市場上表現...

5. knowledge.hket.com › article › 3563864利率決定滙率？ 認識利率平價理論 - 香港經濟日報 - 知識 - 宏觀

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   2023年7月14日 · 一國央行加息，會導致該國貨幣兌其他國家貨幣升值，經濟學家將這種滙率決定理論稱之為「利率平價理論」，當中原理是甚麼？ 簡單輕鬆易學﹕【外滙兌換電子書】多角度了解外滙趨勢 知悉當中風險以美日國債息率及美元兌

6. 其他人也問了

   什麼是利率平價?

   • 利率平價是一種貨幣對另一種貨幣的升值（貶值）將被利率差異的變動所抵消的現象。 根據利率平價關係，投資者通過在遠期外匯市場上的套期保值，不管在國內投資還是國外投資，都會實現同樣的國內收益率。 用相同貨幣衡量的任意兩種貨幣存款的預期收益率相等的條件，被稱為利率平價條件。 如： Se/S= (1+r)/ (1+re) 利率平價規定，一種貨幣對另一種貨幣的升值（貶值），必將被利率差異的變動所抵銷。 我們假設自己是一個甲國投資者，手中握有一筆可自由支配的資金，可以自由進出本國與乙國的金融市場。 同時假定資金在國際移動不存在任何限制與交易成本。 那么這筆資金就存在是投哪國金融市場的選擇。 在進行選擇時，若其他條件不變，顯然是看哪國的收益更高。

   利率平價:規定,例子,理論,理論缺陷,_中文百科全書

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   利率平價理論如何解釋資本流動起因?

   • 而利率平價理論作為揭示 匯率 與 利率 之間聯動關係的主流理論，著重說明 資本 流人或流出一個國家的原因，近年來，利率平價理論對於資本流動起因的解釋能力有所削弱，尤其是對於金融危機期間大規模的資本流出入無法作出令人信服的說明，該理論發展面臨嚴峻的挑戰。 該理論將 遠期外匯市場 的交易活動歸納為純粹的套利活動、純粹的投機活動以及商業套匯活動三類。 並且假設套利者對遠期外匯存在有超額需求。 於是這三類交易對遠期外匯的超額需求就有如下表達： 1）純粹套利者對遠期外匯的超額需求（ Ya ） 這一超額需求就是利率平價決定的遠期匯率F和市場決定的遠期匯率f之差的增函數。 用公式表示為： Ya = a1(F − f),a1 > 0 ( a1 為常數)　　 (1)

   現代利率平價理論 - MBA智库百科

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   利率平價的現代理論有何缺陷?

   • 利率平價的現代理論較之傳統理論更接近現實，更為全面，然而它也有自身的缺陷。 這主要表現在式中的參數（ a1,a2,a3 ）無法確定；預計的即期匯率結果的準確性將直接影響得出的結論。 因此該理論的實證經驗結果也較為複雜，其中有些結果是不支持這一理論的。 從利率平價方程可以看出，導致資本跨國界流動的因素主要有三個： 1、 利差 的相對變化，即資本通常由利率低的國家和地區流向利率高的國家和地區。 2、匯率狀況導致的本幣預期貶值率的變化，即本幣面臨的貶值壓力的上升 (下降)會導致資本從本幣 ( 外幣 )向外幣 (本幣)的轉移，發生資本流出 (流人)。 3、 利率 和匯率之間的聯動關係，即資本流動的方向不僅取決於利率差異和匯率水平，而且取決於利率和匯率之間的相互影響。

   現代利率平價理論 - MBA智库百科

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   什麼是拋補利率平價?

   • 定義：拋補利率平價，與無拋補利率平價相比，拋補的利率平價並未對投資者的風險偏好做出假定，即套利者在套利的時候，可以在期匯市場上簽訂與套利方向相反的遠期外匯合同（掉期交易），確定在到期日 交割 時所使用的匯率水平。 通過簽訂遠期外匯合同，按照 合同 中預先規定的期遠期匯率進行交易，以達到 套期保值 的目的。 由於套利者利用 遠期外匯市場 固定了未來交易時的匯率，避免了匯率風險的影響，整個套利過程可以順利實現。 套利者如果在即期達成一筆一年期 外匯交易 ， 用數學表達是： (4) 其中，F (Forward rate)表示在即期（比如1月1日）公佈的在1年後（比如12月31日）交割的遠期匯率。 它實際上是替代了公式 (1）中的 Se （Expected Future Spot rate）。

   利率平價理論

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7. zh.wikipedia.org › zh-tw › 利率平价利率平價 - 維基百科，自由的百科全書

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   利率平價（英語： Interest rate parity ），亦稱利息率平價，指所有可自由兌換貨幣的預期報酬率相等時，外匯市場所達到的均衡條件。 所以在此假定條件下， 套利 將不會發生。

8. wiki.mbalib.com › zh-tw › 现代利率平价理论現代利率平價理論 - MBA智库百科

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   什麼是現代利率平價理論. 現代利率平價理論的代表人物主要有 特森·格魯貝爾 、 沃費克爾 和 威利特 等人。 與傳統的利率平價理論不同的是，利率平價的現代理論認為， 套利者 對 遠期外匯 的超額需求不具有完全彈性（傳統理論認為是呈完全彈性）。 這就是說， 遠期匯率 不僅受套利者行為的影響，而且也受到貿易商、投資者和 中央銀行 等諸多 外匯市場 的參與者的影響。 因此，遠期匯率就不僅由 套利 決定，而且與套利者對 即期匯率 的預期有關。 90年代以來， 資本流動 進入 全球化 發展時期，其波動特征也出現了一定的調整。