搜尋結果
2020年7月8日 · 從今年低位回升52% 話說回來，惠理股價較今年低位回升52%，惟正如知名財經專欄作家曹仁超名言：「有智慧不如趁勢」。 早前惠理股價急升52%，只是確認升浪開始。 當升市擴散、「惠理價值基金」升穿上一個高水位時，就是短炒惠理最佳的時機，股價料將會呈拋物線般上升，出現像早前券商股般股價單日急升20%也不出奇。 編輯:Yan. 分享給你的朋友. 信達生物—B. 惠理集團. 港交所. 美團點評—W. 大市升勢擴散至不同板塊，資產管理公司惠理集團（SEHK:806）股價亦開始醞釀升勢，可以列入伺機買進的觀察名單。
- 惠理品牌效應不再
- 基金表現遜色 跑輸主要指數
- 結語
惠理旗下基金可分為兩大類型: 純管理費基金及管理及表現混合收費基金。 前者的唯一收入來源為年度管理費，後者為管理費及表現費。惠理一直奉行 ” 兩倍固定成本覆蓋率 ” 的政策，亦即其固定經營開支與淨管理費收入維持在 1:2 的比例。在過去幾年，惠理的淨管理費維持在6億元至8 億元左右，其經營溢利基本盤大約為3億元至4億元。真正吸引投資者的卻是其表現費的收入。在 2017 年的大牛市年，惠理的淨表現費高達 25 億。 下表展示了惠理旗下基金規模在過去三年間的變化： 根據 eVestment 的統計，亞洲地區的主動型對沖基金在 2020 年間僅錄得約 1% 的資金流出。但惠理在同期卻面對龐大的基金贖回，總資產規模縮小超過 30%，當中盈利率較高的含表現費基金更錄得 36% 的跌幅，遠較同業遜色。 ...
歸根究底，惠理管理資產規模的萎縮可能跟其旗下基金近年來表現不濟有關。投資者願意付出較高的管理費和表現費，自然期望基金能跑嬴主要指數，要不投資者大可購入管理費極低的指數 ETF，更為划算。 以下我們拿惠理兩隻皇牌基金 – 惠理價值基金和惠理高息股票基金和追蹤 MSCI中國指數的 iShares MSCI China ETF(US: MCHI) 比較一下。 ( 惠理價值基金 : MCHI ) ( 惠理高息股票基金 : MCHI ) 從上圖可見，在過去 5 年，惠理價值基金絕大多數時期跟 MCHI 表現同步，而惠理高息股票基金更加是大幅跑輸 MCHI。令人失望的表現亦可解釋為何後者的資產規模在過去 3 年跌了近50%。 ( 10/2017 資產規模: 33.33 億美元 ) ( 10/2020 資...
在今明兩年，儘管惠理旗下基金可能會受惠於中港股市的上升而獲得表現費，但要吸引新資金和減少基金流走，其需要交出一份令人滿意的答卷，最基本要跑嬴近年甚具代表性的 MSCI 中國指數，要不然投資者大可轉為投資在管理費極低的指數 ETF，更為划算。 無可置而，成立近 30 年的惠理正遇到業務發展的樽頸位，出現進退失據。可以預期，日漸多元化的 ETF 市場將會進一步蠶食惠理主動型基金的市場。而在固定收入基金方面，除非公司 找出更有效的市場拓展方法，否則在面對激烈的市場競爭下，惠理的資產規模難以獲得突破。 因此，筆者認為惠理並非長遠投資的合適對象。 【相關文章】 中國力推「內循環」必須增持的三大板塊 全球數以百萬計的投資者正運用股息為自己和家人創造持續現金流收入，累積財富。您想成為一份子？在我們撰寫的《...
2021年3月6日 · 2021-03-06 龔成. 想實現財務自由，可以透過一邊打工、一邊累積「資產」的模式，並行地一步一步達成財務自由。 其實只要善用正職也有突破機會，因為每一份工都有其獨特之處，無論是打工或任何職業，都能以正職作為起點，建構自己的道路。 今次就跟大家多分享幾個個案，如何利用原職業為起點踏上財務自由，希望對你有所啟發。 下文會講述一個香港的真實個案，你會發覺這些都不是所謂的高尚職業，甚至是「特別」的職業，而以這幾個職業去分享，是想令大家明白，無論是任何背景、任何職業或任何人，只要肯試肯做，找到突破點，就必定能達成財務自由！ 車仔檔.
2020年5月19日 · 2020-05-19 The Fool. 目前所面對的危機也許會令我們工作的方式加快轉變，對這間公司來講可能是好消息。 如果您現時想放眼新冠肺炎 (COVID-19)疫情過後市場去尋找股票，洛克威爾自動化公司 (Rockwell Automation)(NYSE:ROK)應該列入您的名單當中。 世界不斷轉變，但有時候會出現一次性事件，導致出現急速進步和調整。 新冠肺炎疫情正是其中一宗這類事件。 在零售方面（消費者已經慢慢增加網上購物次數），轉變相當顯然而見。 由於實行維持社交距離措施（包括關閉非必要商店）以壓制新冠肺炎疫情，消費者被迫增加網上購物。 當實體店再次營業，零售格局很可能已截然不同。 實際上，轉移至網上購物很大機會被迫更上一層樓。
2019年2月14日 · 領航投資 (Vanguard) 創辦人、史上最偉大的投資者之一傑克・柏格 (Jack Bogle)於2019年1月16日與世詳辭。 在全世界向柏格先生致敬之際，我們想起了他對美國小投資者所作出的非凡貢獻：創立並推崇低成本的指數基金。 穆迪 (Moody’s)預計，到2024年，美國被動式管理基金管理的資產規模將超過主動式投資基金 1 。 不過，這場巨變在香港卻進展緩慢。 一起來看看愚人們為何和如何開始從柏格先生的投資智慧中受惠。 香港的被動式投資. 與美國相比，被動式投資在香港顯然不太盛行，至少在目前如是。 為說明這點，我們來看看香港的交易所買賣基金 (ETF)投資情況。 ETF為香港最受歡迎的被動式投資。
2020年12月19日 · 分享. 到以下平台觀看： 係香港，其實大部份既人都唔會好主動咁轉換強積金既供應商平台，多數都係一開始時用邊個計劃就唔理好醜咁一直用落去。 最多都係好久唔久轉下計劃入面既基金。 而最多香港人用的強積金供應商平台，就係宏利喇。 想知道自己用緊的供應商有幾多人一齊用緊，可以睇番我地之前條片。 講番宏利，如果你公司揀咗宏利做你的強積金供應商，其實你公司都已經好醒，揀左現時成個強積金平台入面管得最多資產既強積金計劃畀你，但咁樣唔代表你就會揀到計劃入面好既基金。 因為宏利既強積金計劃係全香港最多基金選擇既強積金計劃，一共有成30隻比你揀!其他供應商大部份都只係得十幾隻畀你揀，第二多的就係AIA，都有成25隻畀你揀，最少選擇個間海通的計劃就得7隻。 當然唔係選擇多就好，最緊要係隻基金做得好過對手。
我們專注於美股、港股及退休理財。 梁耀康 (Dave Leung)為HK MoneyClub的聯合創辦之一，並為平台分析師。 梁耀康為前萬里富香港 (The Motley Fool HK)全職員工，負責fool.hk免費網站的營運發展及內容編撰等管理。 對於萬里富 (The Motley Fool)使命：讓世界變得更醒目、更開心、更富有，深感認同。 創立平台希望可繼續實踐理念，幫助投資者決策，做到快樂投資。 梁耀康擁有多年投資分析及評論經驗，於《香港經濟日報》及《蘋果日報》等媒體撰寫財經專欄，並經常接受媒體訪問。 HK MoneyClub聚焦於香港市場，但亦會搜羅世界各地的投資新聞。 此外，更為處於各個投資階段的香港人提供一系列教育資訊。
