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2024年2月22日 · 書中提到一句話很好：. 「戰勝市場的關鍵不是時機，而是時間。. 」 (Trust in time rather than in timing.) 書中作者列舉許多案例， 說明主動選股的績效，遠遠不如 指數化投資 。. 其中一個研究案例由密西根大學的西虹教授 (Nejat Seyhun)所提出，研究團隊以 30 年為一個 ...
2015年3月4日 · 投資書單 市場先生觀點. 《 幽靈的禮物 》，推薦這本書給短線賺價差的交易者. 第一次看這本書《 幽靈的禮物 》. 當時市場先生才剛開始接觸投資交易，. 說實話，我完全沒任何感覺，內容太過抽象。. 但經過幾年的實際交易經驗後，. 再一次看它，每次 ...
- Canslim選股法是什麼？
- C-A-N S-L-I-M的7個選股投資策略
- Canslim選股法量化條件
- 使用canslim選股要注意什麼？
- Canslim選股策略投資績效如何？
- 威廉歐尼爾的canslim選股法 快速重點整理
- Canslim選股策略－市場先生看法
CANSLIM是一個投資策略的縮寫，選股的核心關鍵，就是把市場上表現最好的股票特徵，集合起來所歸納出的投資法則，並同時兼具基本面、技術面、籌碼面。 這是由美國知名成長型投資大師－威廉歐尼爾(William J. O’Neil)獨創的選股方式。 威廉歐尼爾(William J. O’Neil)曾用CANSLIM方法實際投資，創下26個月內賺20倍的記錄， 並於1963年成立威廉歐尼爾公司(William O’Neil & Co.,Inc.)，目前是全球許多基金經理人喜愛的投顧公司之一，對全球股市的影響相當大， 之後陸續出版了許多投資書籍、創辦了《投資人財經日報》(Investor’s Business Daily, IBD)， 其中這本書《How to Make Money in Stocks...
威廉歐尼爾(William J. O’Neil)從1953年開始對股市上表現良好的股票進行研究， 他認為選股前要先知道這張股票優等生的特徵，股票要大漲、飆起來之前會有什麼特性？ 必須從該公司發表的季報表中，查看每股收益及觀察股票交易量、股價、市值大小等等， 他將這些股票飆漲之前的特徵集合起來，稱為C-A-N S-L-I-M的7個選股投資策略， 其中有技術面也有基本面的分析法，透過這個方法來找出成長性高、股價漲勢強的潛力成長股。 這7個方法中， C、A、N、I 探討公司基本面，因為股價的長期漲幅與公司業績長期漲幅是相關的，所以選股時要特別注意公司狀況； S、L、M則是要觀察股票籌碼面、交易量、透過RSI指數來判斷是強勢股、弱勢股、觀察市場大盤趨勢。 CANSLIM選股條件簡介：
對於威廉歐尼爾的選股方法，主要是一個概念， 實際上大多選股方法都是如此，概念先對了，再去選擇對應到概念的指標與參數，去實現這個投資概念。 不過如果想要具體的指標，以下也列出一些明確的指標可以參考： C：季每股盈餘成長率20%以上 A：5年複合盈餘成長率20%以上，且近3年盈餘成長率都為正值。 N：該股票距離過去52周最高點不大於15%，也就是即將創新高。或者近期日RSI、周RSI都>80。 S：股票的在外流通股數超過5000萬股，且近期交易量有增加。或是近期有買入庫藏股。 L：近期一年RSI值於80以上，代表近期強勢。或者RPS於80以上，代表相對所有股票強勢。 I：至少有一個機構投資者有較大的持股權重。（這點較為模糊） M：大盤指數(例如S&P500)呈現上升走勢，或者均線是上升趨勢。 上...
CANSLIM選股法雖然不需要深入了解財報內容， 但是投資人對產業基本面等股票的分析方式還是要有一定了解， 例如EPS成長，很可能是來自於一次性的獲利，而非企業真正長期成長。 又例如股票回購，要區隔是在低點回購、合理的運用現金，或者想試圖回購股票拉抬股價藉此提振信心。 CANSLIM只是一個參考指標，不代表一定會獲利， 購買股票時要先設定好停損、停利，搭配資金配置控管等能力，才有機率選出成長股來獲利。
CANSLIM這個投資策略，目前有許多研究都根據此框架去架構，當然他們參數和策略設計也許略有不同，導致結果不同，但都可以作為參考。 NorthCoast資產管理公司有針對CAN SLIM做出研究，推出了策略績效指數，並且也實際發行了一檔基金根據此策略操作。 NorthCoast的CAN SLIM模擬策略（類似於他們推出的指數）： 從下圖可以看出，該策略持股並非總是100%滿手，有蠻大的調整空間(灰底部分)，有時甚至持股低於50%，反應擇時策略的特性，也是CANSLIM中的 “M”，考慮市場大盤因素來決定選股投入。因此基金在空頭時期回檔與波動都比較小。 投資績效整體和70/30類似，但像是2008年空頭的回檔就更小。早年的報酬/風險表現不錯，但2016年以後表現則沒有特別亮眼。 該指數風險部分...
CANSLIM是一個選股投資策略，由美國知名成長型投資大師－威廉歐尼爾(William J. O’Neil)獨創的選股方式。C-A-N S-L-I-M代表選股的7種投資策略，選股的核心關鍵，就是把市場上表現最好的股票特徵，集合起來所歸納出的投資法則，並同時兼具基本面及技術面、籌碼面。CANSLIM是一種投資策略的思考方式，考慮多種因素來架構一個投資策略，是一個非常值得學習的投資架構。CANSLIM主要屬於動能策略，包括選股與擇時，這類型策略早年很有效，而如今仍然有效，但已經不如早年，不能保證勝過大盤。從CANSLIM的條件設定可以看到，它是屬於 動能策略(Momentum strategy)，也就是認為強者恆強的類型， 包括選擇EPS成長、價格趨勢向上，都屬於此。 這類型策略，在多頭市場表現一般會不錯，因為會選到Beta較大的股票，簡單來說就是波動大、上漲時漲得多、下跌時也跌得多的股票， 但這類標的關鍵是要避開空頭， 因此在CANSLIM裡面也有一個條件是大盤趨勢的判斷，用來迴避空頭市場。 也因為會擇時迴避空頭市場，持股並非完全是100%，有時可能較低，因此即使選擇Beta大的股票，但整體策略的Beta仍是比較小的。 邏輯上我認為是可行的策略。 但單純動能策略，其實在如今的市場其實報酬/風險的優勢有限，真的想使用這類策略，應該去尋找其他可能帶來優勢的資訊加入。 在歐尼爾的書中，也會提到一...
如何學好投資理財的6堂課. 該怎麼開始，分享一些我的經驗： 1. 投資要怎麼開始？ 從報酬率最高的投資開始. 2. 看這些書不是什麼秘密，但學投資效率可以高5倍！ 3. 新手學投資，別看新聞、報紙、雜誌 – 去做 99%的人做不到的事. 4. 投資新手挑選一本投資書籍，要先注意這「3件事」 5. 長輩都說：「投資很危險！ 」如果你信，別怪自己一事無成. 6. 準備開始投資了嗎? 分享我如何跨出投資的第一步.
2021年8月16日 · 快速重點整理：沉沒成本是什麼意思？. 沉沒成本 (Sunk Cost)是指已經發生、無法透過任何方式收回的成本。. 如果在做決策時考慮了沉沒成本，可能就會陷入沉没成本謬論，意思就是你覺得花了錢就應該持續下去，僅管做這件事是虧損的，但這樣可能帶來額外的 ...
2015年4月4日 · 「我每天盤中都會看盤，不過沒甚麼感覺。 」前天和一位電機系學弟聊天， 聊到了投資話題，他提到最近看盤的經驗。 我：「你不是剛當完兵，有錢投資嗎？ 」 學弟：「有之前打工存的 30萬。 」 「我有看一些書，但上面的選股方法，錢太少根本沒辦法操作。 所以現在嘗試做短線，但短線很難做…」一問之下， 他看的書也不少， 主要是 葛拉罕、巴菲特、費雪…這些長線投資者的書， 但最後卻因為資金少， 選擇短線交易， 每天耗費大量時間看盤，成果卻很有限。 其實…這是資金少的陷阱。 資金少，隱藏著3個盲點 小資族 剛開始投資時， 應該避免以下這 3個問題： 盲點1. 資金越少，投入時間的效率越差. 投資並不是投入越多時間，成果就越好. 最明顯的例子， 就是多數基金經理人的績效， 落後 指數型基金 ETF。
2016年2月21日 · 來看看巴菲特這句話：. 「人生就像滾雪球，你只要找到濕的雪，和很長的坡道，雪球就會越滾越大。. 」 – 巴菲特. Life is like a snowball. The important thing is finding wet snow and a really long hill. – Buffett. 這一句話，已經說完了投資的本質. 「雪球」就是「投資的成果 ...
