搜尋結果
2024年3月20日 · - 雪球. 月之暗面kimi产业链梳理. 作者： 淡泊捉妖记. 发布于: 2024-03-20 11:32 修改于: 2024-03-21 09:07. Android. 转发：0. 回复：2. 喜欢：21. kimi产业链公司全梳理： 掌阅科技 ：目前公司已经接入月之暗面（KIMI的母公司），拥有数字阅读内容储备近300TB，字节跳动持股公司7.5%的股份。 在掌阅APP中内测AI阅读功能，有全书总结/30s小阅速看/小阅伴侣聊书等功能。 华策影视 ：公司同kimi战略合作，公司内部to b系统接入kimi，目前效果较好。 布局AI+剧本，自研编剧助手、剧本评估、视频检索，拥有超 5 万小时音视频素材。 福昕软件 ：国内KIMI、海外Claude等模型能力快速进阶有望革新pdf办公体验。
2023年7月4日 · 【研究结论】 该研究提示，HSK7653片10mg和25mg剂量每两周一次用药，在饮食和运动无法有效控制血糖的中国T2DM患者中，较安慰剂均能显著改善血糖控制。 两个剂量组的安全性均良好，24周用药安全性与安慰剂相当且未见受试者体重变化，未见剂量相关的安全性问题，也未见长期用药（52周）出现新的安全性风险。 中国首个自主知识产权治疗糖尿病周围神经痛药物（DPNP）思美宁®️HSK16149胶囊. HSK16149治疗中国DPNP的有效性和安全性：一项随机、双盲、安慰剂和普瑞巴林对照的II/III期研究。 这项研究分为两个阶段，第一阶段是采用安慰剂和普瑞巴林的平行对照研究，第二阶段是与安慰剂的对照研究。 两个阶段的治疗周期均为13周。 点击下载：国际糖尿病联合会2021年糖尿病图册.
2022年4月14日 · 1 ，北京炒家，原名，李小燕，原字节跳动员工，1987年生人。2，北京炒家资金规模，20万起步，一直打板，目前为止4300多万3，北京炒家语录，18年底参加完淘股吧的再战杯，就把之前万3佣金的账户销了，换成了现在这个万1的，所有曲线没连续，只能自己手动计算，18年3月到目前，用时2年4个...
雪球，聪明的投资者都在这里 - 4300万投资者都在用的投资社区和财富管理平台，沪深、港股、美股全球市场实时行情，公募私募股票基金债券免费热点资讯，与投资高手实战交流。支持股票基金在线开户，炒股、投资理财低佣金，交易安全、方便、快捷。
- 波动率价差与牛熊市价差
- 跨式期权（Straddle）
- 宽跨式组合（Straggle）
- 蝶式期权（Butterfly）
- 鹰式期权（Condor）
- 对比表
常用的期权组合分为波动率价差组合及牛、熊市价差组合。 在这篇笔记里介绍过，期权的Delta值是期权价值对标的价格变动的相关度。对于看涨期权，实值的情况接近1，深度虚值接近0，在行权价附近接近0.5；对于看跌期权，在行权价以下接近-1，行权价以上接近0，在行权价附近接近0.5。 当我们构建的期权组合其总的Delta值为0，该组合为波动率价差组合。此时标的价格变动方向对组合没有影响，剩下来的影响因素只有时间和波动率了。这种组合也叫Delta中性组合。 如果组合的Delta>0，那么标的价格上涨有利于该组合价值增加，此时该组合称为牛市价差组合。 如果组合的Delta<0，那么标的价格下跌有利于该组合价值增加，此时该组合称为熊市价差组合。 如果我们需要组合不受标的价格影响，那么我们可以构建波动率价差...
多头跨式期权是同时买入相同行权价和相同到期日的看涨期权和看跌期权。 以2019年12月20日收盘数据举例，下面是一个多头跨式期权组合：买入3月购3000一份，权利金0.116；买入3月沽3000一份，权利金0.0695一份。到期收益图如下： 空头跨式期权是同时卖出相同行权价和相同到期日的看涨期权和看跌期权。 以2019年12月20日收盘数据举例，下面是一个空头跨式期权组合：卖出3月购3000一份，权利金0.116；卖出3月沽3000一份，权利金0.0695一份。到期收益图如下： 很显然，多头跨式组合希望标的价格大幅偏离行权价，因此波动率增加对其有利；随着到期时间临近其头寸价值降低。空头跨式组合与之相反。 Gamma是Delta的变动速度，也被叫做期权的曲率。买入的期权，其Gamma都是正；卖...
多头宽跨式期权是同时买入不相同行权价和相同到期日的看涨期权和看跌期权。 在组合宽跨式期权的时候一般约定两份期权都是虚值期权，也就是看涨期权是价格高者，看跌期权是价格低者。且当前标的价格在两个行权价之间。 以2019年12月20日收盘数据举例，下面是一个多头宽跨式期权组合：买入3月沽2950一份，权利金0.0493；买入3月购3050一份，权利金0.0907。到期收益图如下： 对应的空头宽跨式组合到期收益图如下： 上面的宽跨式期权是基于虚值期权构建的。当然，也可以基于实值期权构建。但是实值的宽跨式组合不如虚值的交易量大。 宽跨式期权和跨式期权受希腊字母的影响是一样的。不管是跨式还是宽跨式，对于多头来讲，其损失是有限的，收益是无限的；对于空头来讲，收益有限，但是损失无限。
蝶式期权由到期时间一样、行权价格等间距分布的三份期权合约组成。期权类型要么都是看涨，要么都是看跌。 多头蝶式期权是买入外侧行权价期权各一份，卖出内侧行权价的期权共两份。 以2019年12月20日收盘数据举例，一份多头蝶式期权如下：买入3月购2950一份，权利金0.1445；买入3月购3050一份，权利金0.0907；卖出3月购3000两份，权利金0.116。到期损益图如下： 空头蝶式期权与多头相反：卖出外侧行权价期权各一份，买入内侧行权价的期权共两份。 上面例子对应的空头损益图如下： 对于多头蝶式期权来说，如果到期标的价格在内侧行权价格附近，那么组合价值大于0，最大值是500元，正好是行权价格的间距。如果这种情况概率很大，那么组合的定价就应该是500元。如果低于500元，那么有些多头的投资者...
如果把蝶式看成收益和风险有限的跨式价差，那么鹰式期权就可以看成风险和收益有限的宽跨式价差。 鹰式期权和蝶式一样，要么都是看涨期权组合，要么都是看跌期权组合。另外，鹰式期权不需要行权价格间距相等，只要买入卖出的行权价格差额相等即可。 多头鹰式期权：买入两个外侧行权价格各一份，卖出两个内侧行权价格各一份。空头鹰式期权与之相反。 以2019年12月20日收盘数据举例，一份多头鹰式期权如下：。买入3月购2900一份，权利金0.1793；买入3月购3050一份，权利金0.0907；卖出3月购2950一份，权利金0.1445；卖出3月购3000一份，权利金0.116。其到期损益图如下： 对应的空头鹰式组合的损益图如下： 和蝶式期权一样，看涨鹰式期权和看跌鹰式期权的表现特征一样。于是，我们又有了一个确定性...
我将本篇笔记介绍的几类期权组合及其在希腊字母下的影响总结在下表： 行权价和到期日两栏列示组合中的合约在对应属性上是否一样；Gamma，Theta，Vega三栏列示这些希腊字母的变动对于相应组合是否有利（√：有利；×：不利）；收益和损失一栏指示损益风险。Delta一栏都是0，不代表头寸一定是Delta中性的，在不同的标的价格下，头寸可能会偏向牛市或熊市价差。
2023年6月12日 · 科笛 ，成立于2019年，是一家专注于皮肤学的研发型生物制药公司。 截至最后实际可行日期， 科笛 拥有1项核心产品及8项其他管线候选产品，亦分销海外合作伙伴开发的2款商业化产品。 公司产品主要针对广泛皮肤病治疗及护理市场的四个主要领域，即 毛发疾病及护理 、 皮肤疾病及护理 、 局部脂肪堆积管理药物 、 表皮麻醉 。 科笛集团 开发了专有、行业领先的CATAME™技术平台，通过该平台，已打造了一个具竞争力且高度差异化的乳膏、喷雾剂、软膏、气雾泡沫剂及其他剂型产品管线。 公司正在开发五种临床阶段、四种临床前阶段的候选药物。 在五种临床阶段候选药物中，其中两种产品已在海南乐城开始商业化试点。
2020年3月30日 · 一、前言. 资产组合理论作为现代投资领域的重要部分，是现代金融学的核心研究方向之一。 1952年，美国经济学家Harry Markowitz提出了均值-方差理论，此后资产组合理论得到了空前发展，并被广泛应用于投资实务。 随着我国改革开放的深入，我国的证券制度不断得到完善，市场开始变得成熟，实现“有效投资”成了当下资产管理不可逆转的趋势。 一般来说，马科维茨投资模型在应用方面存在三个严重的问题：一是求解效率，庞大的组合计算量问题。 二是适用性，由于模型前提假设过于理想化，模型在现实环境的实用性会受到限制。 三是稳定性，参数敏感以及估计误差无法完全规避，导致模型的解集并不稳定。 对于问题一，可以通过算法达到简化计算的目的。 均值-方差模型的实质是二次规划问题。
