搜尋結果
2022年10月7日 · 這篇文章市場先生列出8款最實用的免費 vs 付費看盤軟體，依不同軟體的特性，分為基本面、技術面、籌碼面投資人各適用的工具，也有查詢 ETF折溢價 、整合不同證券戶查看個人資產的實用軟體。 除了看盤取得資訊以外，也包括一些對投資相當實用的軟體APP工具。 注意：此篇的看盤軟體推薦以 台股 為主，若想知道美股的可以閱讀 美股看盤軟體推薦 。 本文市場先生會告訴你： 看盤軟體推薦清單. Fugle玉山富果－全線上開戶下單的實用平台. 三竹股市－技術面投資人必用的App. 台股ETF折溢價查詢－ETF投資人快速查詢折溢價. 集保e手掌握－整合不同證券戶做集中管理. 財報狗－基本面投資人必用的工具網站. 股市籌碼K線－籌碼面投資人必用的App. 處置王－快速查詢股市處置風險.
2017年10月1日 · 雲端硬碟下載：【投資筆記下載連結(高清圖檔】 (打開是預覽，右上角找下載按鈕) 點此加入 【Mr.Market投資理財讀書會】FB社團 市場先生的投資書單：分享超過40本投資好書 額外分享幾篇文章： 1. 超過100篇投資入門文章>> 理財入門系列教學文章 2. 財務自由該怎麼做? >> 43種創造被動收入的
- 自由現金流量是什麼？
- 自由現金流量公式如何計算？
- 自由現金流利潤率(Fcf Margin)是什麼意思？
- 自由現金流的好壞代表什麼？
- 自由現金流為正值，代表這間公司安全嗎？
- 自由現金流為負值，代表這間公司不好嗎？
- 每股自由現金流(Free Cash Flow Per Share )：可以彌補每股盈餘(Eps)的不足
- 如何查詢公司的自由現金流？
- 結論：如何從自由現金流，分辨一間公司好壞？
自由現金流量（英文 Free cash flow, FCF）也簡稱 自由現金流，自由現金流量的定義就是「公司可以自由運用的現金」。 自由現金流能看出公司產生現金的效率，而投資人也能用它來衡量公司的營運現金流，扣掉資本支出後是否還有足夠的資金， 能發放股息來回饋給投資人，或是在未來作為投入用途、以及預留下來在景氣不佳時讓公司度過難關。
自由現金流量的公式為： 自由現金流是公司透過營運產生的現金，減去資本支出的成本。 也有些計算會把自由現金流量再除以總股數，得到每股自由現金流，方便和每股盈餘等數字做比較。 通常在財報中並不會直接列出自由現金流項目，必須自行用現金流量表上的資料來做計算，在許多線上財報網站都查的到算好的數字。 營業現金流量(Operating Cash Flow)：代表企業透過各種營運活動(例如銷售商品、投資)增加的現金流入。 可閱讀：營業現金流量是什麼？ 資本支出(Capital Spending 或 Capital expenditure)：包含了投資「固定資產」、「無形資產」，例如購買土地、各種設備、廠房等，或是收購品牌、智慧財產權等。 資本資出，就是指公司為了維持現有競爭力，或者創造未來更多可能的營利，...
自由現金流量的定義是公司可以自由運用的現金，具體來說它是公司支付營運費用和資本支出後，所剩餘能實際運用支配的現金。 如果想要更深入了解公司自由現金流的效率，可以將自由現金流除以收入，稱為自由現金流利潤率FCF Margin， 較高的 FCF利潤率意味著公司不需要花太多錢，來創造利潤和自由現金。 這是一個百分比值，數字越大代表收入轉化為FCF(自由現金流)越高，使用時也可以將FCF利潤率與其他常用的利潤率進行比較， 例如： 1. 毛利率(毛利/收入) 2. 營業利潤率(營業收入/收入) 3. 淨利潤率(淨收入/收入) 一般來說，如果一家公司是非常資本密集型的，它的FCF利潤率可能會遠低於淨利潤率。 反過來說，一個資本效率很高的公司，其FCF利潤率可能遠高於其淨利潤率。 如果一家公司的FCF利潤...
自由現金流，就是公司真正可以自由運用的資金。 在觀察時，可以看較常年度是否有劇烈變化，而近一兩年的數據尤其重要。 包含未來用來增加投資擴大營運，或是發放現金股利、買回庫藏股等等， 當然，如果把錢增加投資擴大營運，那它就變成資本支出了。 而投資人透過觀察一間公司的自由現金流正值(流入)或是負值(流出)，也能判斷這間公司的成長好壞。 自由現金流的增加 (流入)： 通常代表公司將增加收入，就能將多餘的錢獎勵投資者， 所以許多投資者會將自由現金流FCF作為價值衡量的標準。 當公司的股價低、自由現金流在增加時，盈利和股票價值很快就會上升的可能性很大。 自由現金流逐漸減少 (流出)： 代表公司無法維持盈利增長，就會使公司提高債務水平，甚至可能沒有足夠的流動資金來維持營運。 當然，單純看流入和流出短期內會...
絕大多數正常的企業，自由現金流長期都是正值，這不能說明它好或壞，只能說是正常現象。 自由現金流為正值 (流入)： 代表公司的營運資金能支付資本支出，不太需要靠借貸資金來維持營運。 自由現金流”長期”正值 (流入)： 長期為正值代表這間公司一直有充足的現金，但還必須仔細看公司的營業現金流， 若營業現金流為負值或相較總收入數字很小，很可能是因為公司一直在變賣土地店面等設備才有資金流入，因此也要擔心可能哪天會周轉不靈。
自由現金流為負值 (流出)： 公司的營業現金流不足，無法支付資本支出， 但這不一定代表公司陷入財務困境，或許公司正投入大量資金擴大其市場(暫時資金不足)， 這可能會導致未來價值增長。 畢竟公司資金本來就有除了營運以外的來源(發行債券、長短期銀行借貸、現金增資等等)。 自由現金流”長期”負值 (流出)： 資金不足應付投資需求，必須以融資現金流來補充，這樣資金壓力就可能越來越重，代表這間公司的體質很差。 公司缺現金，在空頭時的風險提高 公司缺現金、負債多一般時期不見得是問題，甚至可能有好處，原因是它可以不用透過現有資金就能幫投資人創造盈利。 但問題在於，一但經濟轉差，這類高負債的企業風險就會大幅提高，可能面臨資金斷鍊倒閉的風險。 市場先生提醒：要小心「燒錢慘業」 到這裡你可能有思考一個問題： 「...
同上所述，許多時候我們如果只觀察盈餘變化，例如單純透過每股盈餘EPS， 會很難觀察到公司需要大額資本支出來維持未來營利的狀況， 有些企業自由現金流通常在零的上下徘徊，每年資本支出龐大、最終自由現金流數字遠遠低於營業現金流， 此外每年股東權益報酬率(ROE)與資產報酬率(ROA)會持續有下降趨勢， 因為它增加資產後並不能同步帶來盈餘成長。 這時只要透過觀察自由現金流， 就能發現到這種每股盈餘(EPS)為正，但每股自由現金流卻很低落甚至為負值的企業。
自由現金流量，在公司的財報上通常不會有，需要自己用 現金流量表上的數字去算， 在一些數據網站上則是會放在現金流量表，或者會和各種財務比率數字放在一起。 台灣有些公司財報會有、有些則沒有， 只要透過一般財報數據整理的網站，都能很快查的到這項資訊。 國外查詢網站可至morningstar(以Apple為例) 在Valuation中，可查到包含自由現金流量年成長率、自由現金流量÷營業收入、自由現金流量÷稅後淨利、每股自由現金流量。 如果要查詢自由現金流量Free Cash Flow數據，需另外去Financials查詢，也只能看到近幾年的資料。 國內查詢網站可至Goodinfo!台灣股市資訊網(以台積電為例)
1. 自由現金流，就是企業實際可以運用的現金 2. 自由現金流的計算，是將營運現金流，扣除掉資本支出 3. 正常的企業，自由現金流通常是正值、持續流入，甚至持續成長。但仍要留意營運現金流是否也正常 4. 若自由現金流為負值，代表企業營運風險較高，要觀察背後資金流出的原因、是長期狀況還是一次性的狀況 另外幾篇與自由現金流相關的教學，可閱讀： 1. 一分鐘看懂：營業現金流量是什麼？ 2. 資本支出是什麼？如何計算和查詢？ 學習更多財報知識， 可閱讀：財報分析教學懶人包 額外分享幾篇文章： 1. 投資活動現金流量怎麼看？資本支出流入流出代表什麼 2. 融資活動現金流量怎麼看？現金流量負數代表什麼？ 3. 10-k財報怎麼看？美國財報閱讀入門教學 加入市場先生FB社團，充實更多理財好知識 50歲之前...
技術分析. VCP 全名為價格波動收縮型態 (英文：Volatility Contraction Pattern)，由美國投資冠軍馬克．米奈爾維尼 (Mark Minervini)所提出。. 馬克透過VCP取得超級績效，在 1997 和 2021 年參加美國投資冠軍大賽，年化報酬率高達 155% 與 338.42% (如下圖)。. 這算是市場上有別於 ...
2021年5月24日 · 避險基金(對沖基金)是什麼？ 避險基金(Hedge Funds)又稱為對沖基金， 之前市場先生在ETF的線上課程中有介紹到耶魯大學校務基金的資產配置，除了股票、債券、商品、不動產以外， 其中就有一塊是配置在絕對報酬基金中，這是一般人買不到的基金，指的就是避險基金。
2021年10月30日 · 股價現金流量比 = 股價 ÷ 每股營業現金流. 股價現金流量比是用來比較一間公司的市場價值與現金流的比率，計算方法可以用公司的市值除以公司最近12個月的營業現金流；. 或者用每股股票價格，除以每股營業現金流。. 除了營業現金流之外，現金流還有其他 ...
2021年7月5日 · 「到底工作幾年才能退休，40年夠嗎？」 之前市場先生跟老同學聚餐，聊到這個話題，如果25歲開始工作，40年後已經是65歲了。 之前的文章提到，大多數人一輩子最多存下500萬元，如果每個人都想在退休之後過上還算舒適的生活，想在退休前賺夠一生需要的錢，工作40年夠嗎？
