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2022年6月8日 · 總體經濟分析. 最後更新：2022-08-08. 每當經濟出現衰退或是通貨膨脹過高時， 就會看到新聞報導央行實施貨幣政策 (Monetary Policy)或政府實施財政政策 (Fiscal Policy)來救市。 到底什麼是 貨幣政策 與 財政政策 ，兩者有何不同？ 實施起來是否會協調或者有彼此衝突的可能呢？ 之前市場先生已經有分別介紹過貨幣政策和財政政策，可先閱讀： 1. 貨幣政策是什麼？ 2. 財政政策是什麼？ 這篇文章市場先生深入介紹兩者之間的比較與關係，以及疫情後各國貨幣政策及財政政策如何協調。 本文市場先生會告訴你： 貨幣政策與財政政策有什麼不同？ 貨幣政策與財政政策之間如何搭配協調？ 貨幣政策與財政政策實施上有什麼衝突. 疫情後各國貨幣政策與財政政策如何協調？
2022年5月26日 · 2022.05.26. 總體經濟分析. 最後更新：2022-08-08. 2020年初，新冠肺炎在全球蔓延，造成市場恐慌，美股在一個月內出現前所未有四次 熔斷 ， 但股市很快反彈回來，主要原因是各國央行採取極度寬鬆的貨幣政策，透過快速降息、購債來維持市場穩定。 不久以後隨著通膨升溫，央行又改採取相對緊縮的貨幣政策，保持升息對抗通膨。 央行的貨幣政策跟整個投資市場都有密切的關係，所以它的一舉一動備受投資人關注， 但到底什麼是貨幣政策呢？ 這篇文章市場先生介紹央行貨幣政策，以及對投資人的影響是什麼。 本文市場先生會告訴你： 貨幣政策是什麼？ 貨幣政策的目標. 貨幣政策有哪些類型？ 貨幣政策類型1：寬鬆貨幣政策. 貨幣政策類型2：緊縮貨幣政策. 實施貨幣政策的工具有哪些？
2024年2月25日 · 元大期貨開戶》線上開戶流程全圖解. 期貨開戶 ，可以到期貨商臨櫃申辦，目前很多期貨公司也有提供線上開戶的服務。. 填寫資料大約只需要10分鐘就可以完成；填寫完成後需要等專人通知驗證開戶，線上審核完畢後，收到密碼函以後就可以開始交易 ...
2023年10月20日 · 前手息是什麼？ 如何計算／何時支付，對所得的影響？ 2023.10.20. 債券投資. 前手息 會發生在買賣債券時， 主因是發行商在債券每年特定時間才會支付利息， 但假設債券在這期間轉換手時，前一個債券持有人並沒有實際拿到持有期間的利息， 因此，債券交易為了公平起見，買方必須支付前手息給賣方，補償賣方這段期間未領息的損失，這就是前手息的由來。 例如某債券一年配息2次，在每年5月和9月的第2天配息， 但債券在7月時交易轉手，因此買方就要補償賣方在5月到7月間的利息收入，如此雙方才能公平的得到持有時間應得的利息，這個補償的利息就稱為前手息。 本文市場先生介紹前手息是什麼？ 如何計算？ 對利息所得又會有什麼影響。 前手息是什麼？
- 存放款利差的定義是什麼？
- 如何查詢存放款利差：以台灣及美國為例
- 影響存放款利差有什麼原因？
- 存放款利差對金融業獲利有什麼影響？
- 存放款利差對銀行獲利的影響：以摩根大通銀行財報為例
- 快速重點整理：存放款利差是什麼？
傳統上，銀行扮演著資金仲介的角色，從民眾這邊吸收存款給予存款利息，然後再放貸款給需要的人收取貸款利息， 而貸款利息一般都比存款利息高，這中間的利率差異差就是我們所知道的「存放款利差」。 因此存放款利差，某種程度也類似於銀行業的利潤率。 國際間在計算銀行存放款利差時，定義及計算方式都會略有不同， 主要分成兩種方式：淨利差(net interest margins, 簡稱NIM)及存放款利差(interest rate spreads, 簡稱IRS)。 (1) 淨利差(NIM)=(利息收入-利息支出)/平均生利資產 美國聯邦存款保險公司的統計數據即採用此計算方式。 (2) 存放款利差(IRS)=銀行放款平均利率-銀行存款平均利率 台灣央行金融統計月報中的銀行存放款平均利差即採用此計算方式。
台灣：在中央銀行每月發佈的金融統計中可查詢到
一般來說，每個國家針對其存放款利差都會進行統計， 像台灣就是中央銀行在統計，在央行每月發布的「金融統計」中的「存放款加權平均利率」可以查詢到本國銀行、外商銀行、信用合作社、農漁會信用部、信託投資公司每年及每季的放款平均利率及存款平均利率，相減即為利差，如下圖。 以台灣本國銀行近年來的存放款利率來看，可以看出隨著存放款利率都在下降，利差也是逐步縮小。
美國：在Economic Research網站上 可以查詢所有美國銀行歷年來的存放款利差
從下圖可以看出，美國銀行的存放款利差從1994年Q1達到高峰4.91%後，之後不斷下滑，2020年Q3僅剩下2.80%，不過利差還是比台灣大的多。 下圖為同時期美國聯邦資金利率(Federal Funds Effective Rate)走勢，可以看到利率跟存放款利差之間的關聯性，雖然非完全走勢相同，但是長期向下的趨勢是一致的。
會影響銀行存放款利差的原因有很多，以下整理幾個比較主要的因素。 (1) 供給與需求： 如果存款需求>貸款需求，那麼代表銀行資金太多，大家都想把錢借出去但想借的人相對少，那麼貸款利率就會比較低，存放款利差會下降。 反之， 如果貸款需求>存款需求，銀行可以用比較高的利息將資金借出去，那麼存放款利差會上升。 (2) 央行貨幣政策： 一般來說，如果央行調升利率，銀行也會跟著調整存放款的利率，但是通常放款調升的幅度會大於存款調升的幅度，因而利差會擴大。 反之， 如果央行調降利率，放款利率的調整幅度通常比存款利率大，因此易造成利差縮小，影響銀行的獲利。 然而，也有另外一種說法是，當利率低到一個程度的時候，消費者會更傾向去借錢而不願意存錢，長久下來，因為借貸的需求增加，會造成貸款利率上升，進而利差上升。 ...
存放款利差減少，會導致銀行利息收入降低 金融業的定義包含了銀行業、保險業、證券業、信託業等等， 但以存放款業務為主的是銀行業，因此本篇文章我們僅探討存放款利差對於銀行業的影響。 銀行業的收入來源主要有這幾種： 1. 利息收入：用存款跟放款中間的利差來賺取利息收入，這是銀行最大的收入來源。 2. 手續費收入：這裡的手續費包含了轉帳手續費、財富管理收取的手續費等等，這是第二大的收入來源。 3. 其他收入：例如信託、保管箱收入等等。 以台灣的銀行來說，利息收入一直佔銀行收入的最大宗，從下表幾家本國銀行的數據可以看出，利息淨收益佔整體淨收益比例相當高，像台灣銀行及土地銀行都有80%以上。 如果是經營財富管理及其他業務比較積極的銀行，如富邦或國泰，手續費的收入較高，利息收入佔比就會比較低，但也都有50...
存放款利差到底對銀行的獲利有多大影響呢？ 我們以2020年美國最大的商業銀行摩根大通銀行為範例，分析存放款利差對於它收益的影響。 從下表可以看出2016年至2020年間，美國所有銀行的存放款利差及摩根大通銀行每年的利息淨收益。 2016年至2017年：存放款利差從3.03%上升至3.32%，增加了0.29%，是比較大幅度的增加，同期摩根大通的利息淨收益增加了40億美元，增長幅度8.7%。此後三年存放款利差約維持在3.3%左右的水位，利息淨收益持續增加，代表公司放款業務拓展的不錯。 2020年：存放款利差從2019年的3.35%掉至2.91%，下降0.44%，也是比較大幅度的下降，同期摩根大通的利息淨收益掉了26.8億美元，下降幅度4.7%，這代表著存放款利差還是會直接影響銀行的利息淨收益。 ...
存放款利差就是銀行放款利率減掉存款利率，也是影響銀行利息收入的關鍵因素，利差越大，對銀行利息收入越有利。台灣每家銀行的存放款利差可以在中央銀行官網查詢的到，美國整體銀行的存放款利差則可以在Economic Research網站上查詢。影響存放款利差的因素包含供給與需求、央行貨幣政策、法令規範、市場競爭等。銀行業主要的獲利來源大多來自利息收入，因此存放款利差確實會對銀行獲利有影響。但是每家銀行獲利結構不同，如果利息收入佔比較低的銀行，獲利受到利差的影響就會比較小。因此在投資金融股時，除了考慮升息降息對於銀行獲利的影響，也要考慮該銀行利息淨收益佔整體淨收益的比例，如果比重越高，代表利息收益受到利率波動的影響會越大。2022年6月2日 · 有什麼風險要注意？ 2022.06.02. 外匯投資. 最後更新：2022-07-04. 外匯交易有6種：現貨 (Spot)、遠期 (Forward)、期貨 (Future)、選擇權 (FX Option)、換匯交易市場 (FX Swap)、保證金交易 (Forex)， 其中，遠期交易被認為是可以避險、規避未來匯率波動的衍生工具。 本文市場先生會告訴你： 外匯遠期交易是什麼？ 外匯遠期匯率是怎麼決定的？ 外匯遠期交易的種類. 外匯遠期交易有什麼風險？ 如何進行外匯遠期交易？ 快速重點整理：外匯遠期交易是什麼？ 外匯遠期交易是什麼？ 外匯遠期交易是一種未來的合約，指買賣雙方先約定一個匯率，之後在未來的某個特定時間 (兩個交割營業日以上)進行交易。
2022年8月28日 · 總體經濟分析 投資理財專有名詞. 最後更新：2023-12-06. 2022年5月4日，美國聯準會 (Fed)發表聲明，將從2022年6月開始啟動縮表，前三個月每月縮表最多475億美元，之後每個月縮表上限950億美元，未來三年預計共要縮表約3兆美元，佔目前聯準會總資產約三分之一。 這個消息一出，讓投資人信心大受打擊，股市也因而受到衝擊，到底聯準會的縮表是什麼意思，為什麼資本市場會如此的關注呢？ 這篇文章市場先生就要告訴你，縮表的原理以及影響有哪些。 本文市場先生會告訴你： 美聯儲FED2022縮表日期快訊. 縮表是什麼意思？ 縮表如何進行？ 縮表跟升息之間有什麼關係？ 縮表 vs 減少購債. 縮表對股市、債市、金融股有哪些影響？ 1. 縮表對股市的影響：負面影響. 2.
