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2024年4月10日 · 今天我们就来聊一下相关的内容。 1、久期是什么？ 久期指债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间，切记要把久期和剩余期限区分开来。 例如某产品投资了债券A和债券B各100万，票面利率均为5%，偿还期均为5年。 债券A规定每年付息1次，每次5万元，债券到期后除利息外收到本金100万元。 而债券B则规定在债券5年到期之后偿还125万元。 尽管这两只债券的票面利率和到期时间都一致，但是由于债券A相比较于债券B能更早拿到票息，债券A的平均回款时间更短，久期也就相对更短，然而这两只债券的剩余期限是保持同步的。 2、久期策略. 久期策略是债券投资的关键策略，一般可分为三种不同形态： （1）子弹形态.
2021年5月14日 · 其具体的含义可以看下表： 前方高能！ 实例挑战希腊字母. 初步了解希腊字母后，發仔带你们算一算，假如股票价格上涨1元，或者股价波动率上升1%，相关期权的“脾气”变化到底有多少？ (一) 、Delta. 我们提到标的与期权的关系就像“父与子”一样，那么父亲对孩子的影响力就是Delta。 Delta的定义是，当标的价格变化一个单位，比如一块钱的时候，期权价格变化多少。 以苹果股票为例，当其股价发生变化时，期权价格也会随之改变。 在不考虑其它因素的情况下，苹果股价变化1美元时，对期权价格的影响就是 (1乘以Delta)美元。 我们选取苹果6月4日到期的看涨期权列表：
2021年9月27日 · 债券基金久期测算方法可以分为持仓法与回归法两类，持仓法是利用基金定期报告中披露的实际久期或者基金重仓债券的久期加权得到基金久期，回归法则利用基金的净值数据回归得到基金久期。 债券基金的定期报告中披露基金面对利率风险的敏感程度，即可推知基金在年中及年末的真实久期。 2021Q2，市场上中长期纯债基金的久期均值为2.06，中值为1.87。 从分布来看，共有382 只中长期纯债基金的久期在1.5 至2 之间，数量占比最高，为25.79%. 另一种计算基金久期的方法是通过基金披露的前五大债券持仓计算而得。 将所有中长期纯债基金在2021Q2 的实际久期与其基金持仓久期进行对比，两者偏差均值为-0.25，偏差中位数为-0.15，多数基金的偏差集中在0 附近，总体来说，两者差距并不明显。
2023年12月30日 · 期权套保策略：持有现货多头，构建相应的期权套期保值组合策略，规避行情下跌的风险同时降低成本增强收益。 （1）以棉花期权套保为案例 ...
2022年6月6日 · 选股因子系列研究 (八十)：股票久期的定义、溢价及应用. 类别：金融工程 机构： 海通证券股份有限公司 研究员： 冯佳睿/罗蕾 日期：2022-06-06. 本文介绍了两种股票久期模型，考察了不同久期股票的基本面特征，并探索了久期因子的溢价和应用方式 ...
2022年9月22日 · 2. 国内商品期权市场规模. 国内商品期权成交量全球第一. 2021年全球商品期权成交增速高达36%，是2006年以来最高。 高增长背后的原因是国内商品期权的活跃，海外商品期权的成交量实际上早在2010年就开始下滑。 目前除了能源板块，国内的化工品、农产品和金属期权的成交量均已经达到全球第一。 2021年国内商品期权成交量占全球一半，然而持仓量占比仅为13%，主要原因是参与者中实体企业和金融机构占比较低。 成交量与持仓量. 上文已经提到，国内商品期权市场扩张速度惊人，成交量和持仓量日新月异，因此越久远的数据越不具备参考意义。 以下我们统计了2021全年和2022年前三季度的日均成交量和持仓量，可以发现以下结论：
2021年6月5日 · 关于公司第八期股票期权激励计划授予相关事项的公告. 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 第八期股票期权激励计划授予日：2021年6月4日. 第八期股票期权激励计划授予数量：8,226万份. 一、 第八期股票期权激励计划已履行的决策程序和批准情况. 1、2021年4月28日，美的集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）公司第三届董事会第三十四次会议审议通过了《美的集团股份有限公司第八期股票期权激励计划（草案）》（以下简称“《第八期股票期权激励计划（草案）》”）及其摘要。 第三届监事会第二十一次会议对公司《第八期股票期权激励计划（草案）》激励对象名单进行了核查。
