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2023年10月20日 · 如何計算／何時支付，對所得的影響？. 前手息 會發生在買賣債券時，. 主因是發行商在債券每年特定時間才會支付利息，. 但假設債券在這期間轉換手時，前一個債券持有人並沒有實際拿到持有期間的利息，. 因此，債券交易為了公平起見，買方必須支付前手息 ...
2024年1月20日 · 快速重點整理：期貨未平倉量是什麼意思？ 期貨未平倉量是什麼意思？ 未平倉量 (英文: Open Interest ,OI) 的意思是，當日收盤後，仍在外流通的合約總量 (已建倉但尚未平倉的期貨合約總量)。 包括期貨、選擇權，都會有未平倉量的數據。 期貨 及 選擇權 都屬於 衍生性金融商品 ，一份合約（單位為「一口」）會包含一買與一賣，來成立一個合約， 當有一個買方開倉交易一口期貨合約，這個合約同時會包括一個買家開倉交易，及另一個賣家開倉交易。 如果收盤前，這份合約沒有彼此沖銷或履約，那市場上就會多出一份未平倉合約。 如果市場上交易的買家總計買入50個合約，那麼相反的一方，賣家這一方總計也會是一共賣出50個合約， 買方總計買入合約的總數量，會等於賣方總計賣出的合約總數量，
- 經濟學專家介紹-林啟超、陶冬
- 未來10年重要的四大趨勢
- 總結：市場先生心得感想
國泰世華舉辦的2022全球投資趨勢論壇，這次論壇邀請到林啟超、陶冬兩位知名的總體經濟專家擔任主講人，先簡單介紹他們二位的經歷背景： 國泰世華銀行首席經濟學家-林啟超 今年初時我有看過國泰世華發布一個全球經濟及市場展望，就是由林啟超先生主講。 談論到包含近期許多人關注的疫情、通貨膨脹、以及利率變化、利差變化，從各種數據拆解它背後的成因，以及分析未來對股市、債市的影響，內容條理都非常清晰。 瑞信亞太區私人銀行大中華區副主席-陶冬 中國知名的經濟學者-陶冬先生，經常在個人部落格和雜誌專欄發表關於總體經濟的看法， 在2021年年中就曾提出債市的注意力已經從減少買債額度，以及討論升息時機點的可能性判斷。
瑞信亞太區私人銀行大中華區副主席-陶冬先生，談的主題是「未來10年重要的四大趨勢」， 主要在分析中國市場過去與未來發展差異，包含經濟增長模式、數據時代、碳中和、中美關係的變化， 都極有可能讓全世界的經濟發生不一樣的改變，以及「ABCDG」5個潛力發展產業。
1.不是關注某些指標數字高低，關鍵是和「預期」的差異
在談論經濟趨勢及各種指標的過程，我們常常會聽到別人提到對於各種數字的變化，以及預期。 很多人會有一種誤解，覺得通膨數字高，或者運量、房價等指標數字很高，就會影響資產價格變動。 但實際上金融市場當下的資產價格，往往早就已經提前反映對未來的預期。 只有「超出預期」，例如比預期高、比預期低，這時價格才會有顯著的波動。 例如通膨數字出來假設5%，也許數字很高，因為過往平均只有2%~3%。 但如果人們之前早就因為擔心通膨，對通膨的預期也是5%，那就只是「符合預期」， 其他資產價格反而不會有顯著變化，因為5%早已經反映在先前的價格上。 反之如果通膨6%或只有3%，那都是與預期不符，優於預期或低於預期，這時市場價格才會有顯著變化。
2. 緩慢的調整以及做好準備，而不是劇烈改變自己的部位。
在聽到各種經濟趨勢分享時，其實絕大多數的專家都會告訴你「要繼續觀察後續的數字」， 原因是未來一直在變，當下也許我們有一些看法，但不等於這絕對就是對未來的精準預測。 時常聽到很多讀者，看到新聞報導或一些趨勢觀點，就對未來很擔心，想要大幅調整部位。 但從講者分享中可以發現，其實很多判斷都是「漸進式」、根據最新數字「持續修正調整」的。 他們不會說「未來一定怎樣」，而是說「如果怎樣就會怎樣」。 例如：「如果升息，那會是布局債券的好時機。」這並不是說升息當下你就all in， 也不是說馬上一定會升息，只是對其中一種可能性做好準備。 未來本來就有各種開放式的可能，投資人需要做的不是很精準的預測以及大幅調整， 而是先假設好各種情況，並且做好準備，根據最新的資訊逐步對自己的判斷及部位做調整，一次調整一點點，等到有更充分的資訊，再逐步調整更多。
3.以不變應萬變的好方法，就是分散及多元資產配置
預測未來很困難，不是每個人都有辦法一直正確的跟著趨勢變動，比較好的方式就是多元的資產配置。 舉例來說，很多人會怕通膨，但通膨真正影響較大的資產是現金和債券，反而股票就相對有抗通膨能力。反之很多人也怕經濟轉差、股市泡沫破裂，這時現金、債券和其他一些低風險資產就是更好的工具。 當資產都只集中在某一項，例如滿手股票，或滿手都債券、滿手現金， 那極端情況發生時，資產的變化也會是極端的。 而多元化的配置，可以讓資產的表現更加平滑一點，也更符合絕大多數人的心理上對平穩性的期待。 當然，多元資產配置最困難的是，怎麼去最適化比例？我認為這是很困難的事。 比起追求報酬，更優先的應該是確保這樣的配置，符合我們自身風險需求， 不會超過自己風險承擔能力，在這基礎上才去根據一些判斷依據做調整，提升報酬。 這場論壇約1小時，整個議題安排都非常順暢，主要談論全球經濟變化、通貨膨脹、美元升息後的資產配置因應。 特別是國泰世華銀行首席經濟學家-林啟超先生提出的幾個論述，條理清晰，也提供時間夠長的回測資料，以及明確的建議，我自己也認同林啟超先生提出資產配置的概念，需要分散、全球性，這樣才能有效的做到風險控管。 如果...
2020年9月7日 · 美林投資時鐘 (Merrill Lynch Investment Clock)是什麼？. 美林投資時鐘 (也有些人簡稱 美林鐘)是一種把經濟週期、資產及行業輪動串連起來的投資理論，. 由美林證券於2004年發表，研究團隊用30多年的數據做回測，. 告訴投資人在不同的經濟週期，資產配置不應該 ...
2020年10月28日 · 3個統計數據告訴你. 2020.10.28. 量化分析. 最後更新：2021-06-01. 2020美國總統大選，開票結果會在11/3 (美國時間)公布， 在這之前曾經有很多讀者詢問，美國總統大選對市場有什麼影響？ 這篇文章市場先生帶你從3個數據來看美國總統大選，包含選舉前、選舉後，與股市之間的關係， 透過過去從1920年代一直到現在，接近100年的歷來美國總統大選結果，來看看統計數據告訴我們什麼事。 在談論這類議題之前，必備的2個前提觀念. 在開始前市場先生要先提醒， 如果沒有這兩個前提重點觀念，即使看完數據，也可能會讓你誤判很多事情。 重點1. 你是否清楚自己投資的目的？ 你的投資是長期還是短期？ 是否原先就有因應美國總統大選的策略，還是無關？ 你是否還記得當初進場的理由？
2018年6月30日 · 1. 剛出社會工作10年以內. 你到退休至少還可以經歷2~4次景氣循環。 長期複利的效果還很大，因此持續投入資金建立自己的投資組合即可，也可以追求一些報酬率較大的商品，是高報酬的商品通常波動也比較大，但你有足夠時間等待的話，這並不是問題。 2. 30~50歲，預計10年內要退休的人. 大約也還可以經歷1~2次景氣循環。 這時考慮的商品類型就會比剛出社會的人更保守一點，對你而言，只需要穩定成長就夠了。 3. 超過50歲. 大概最多只能承受1次的景氣循環，因為退休後通常主要是思考怎麼花錢，不再有工作收入，因此有波動的商品原則上就不太考慮了，比起資產增值多一點，寧可有穩定的錢可以花比較重要。 如果搞錯自己的現狀，一但投資結果和你的生活產生衝突，就會進而影響你的投資績效。
2023年10月27日 · 簡單來說， 會辦理預告登記的情況就是，不動產不是自己的，但是要限制不動產所有權人不要把不動產拿去變賣或貸款，雙方同意下就可以辦理預告登記 。 預告登記如何辦理？ 辦理預告登記只要準備好相關文件，至就近的 「地政事務所」 辦理即可，跨縣市的地政事務所也能受理。 辦理預告登記需要準備的文件： 登記申請書、登記清冊、登記人同意書 ：可上各縣市政府地政事務所網站下載或至地政事務所索取. 不動產所有權人證件 ：身分證正本、印鑑章、印鑑證明. 預告登記請求人證件 ：身分證正本、印章. 土地建物權狀正本. 辦預告登記需要多久時間？ 辦理預告登記約 1~3個工作天 就可以完成，如果資料準備的齊全，辦理的速度就較快。 辦預告登記需要多少費用？ 如果是 自行去地政事務所辦預告登記，是不需要收地政規費的 。
