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- 瑞信危機與硅谷銀行倒閉有何異同？以史為鑒：20 世紀三次全球經濟危機揭示了什麼。硅谷銀行倒閉為何有中國資本受損。圖像來源，Reuters。二者倒閉的原因有相似之處，就是內部風險控制不善導致。
- 瑞信危機與雷曼兄弟倒閉有何異同？圖像來源，Getty Images。圖像加註文字，2008年9月15日雷曼倒閉當日，失去工作的員工走出大廈。相比之下，瑞信和雷曼各方面都太像了。
- 瑞信危機的餘波何在？圖像來源，Getty Images。圖像加註文字，瑞士人指責，是美國當前的銀行業危機"催化"了瑞信的危機。在這場收購中，最受傷的不是被迫「四折賤賣」的瑞信股東，而是瑞信所發行「額外一級資本」（Additional Tier1，簡稱AT1）債券的持有人，規模達到158億瑞郎（172億美元），被全額減記至零，血本無歸。
2023年3月20日 · 瑞信破產恐引發經濟衰退，將是下一個雷曼兄弟？ 由於瑞信涵蓋的業務規模龐大，屬於全球金融系統的重要機構，受到瑞士政府高度金融監管，也代表著瑞士政府將會積極介入處理。 另外，瑞信銀行在2022年10月傳出財務危機時，已由CEO柯納（Davies
2023年3月16日 · Greensill在2021年3月宣佈破產，瑞信作為投資組合管理人的四個供應鏈金融基金便終止贖回和認購，並向投資者退款。 至於引起更大風波的Archegos Capital，多家華爾街大行均受影響，出現不同程度的損失。 可是，瑞信可被認為「慢了幾拍」，未有及時替Archegos斬倉止蝕，結果在這一事件上便要賠上55億美元。 今年3月，瑞信表示將推遲公布2022年度報告，其後承認2021及22財年的財務報告程序存在「重大缺陷」。 （資料圖片） 內部控制出事 核數師發表否定意見. 今年3月，瑞信表示將推遲公布2022年度報告，因接獲美國證交會（SEC）來電通知，對其2019年和2020年的財務狀況提出質疑。
- 瑞信危機與矽谷銀行倒閉有何異同？
- 瑞信危機與雷曼兄弟倒閉有何異同？
- 瑞信危機的餘波何在？
二者倒閉的原因有相似之處，就是內部風險控制不善導致。 疫情後美國聯準會採取寬鬆政策，大放水，矽谷銀行管理的資金量水漲船高，如是矽谷銀行決定購買較為安全的美國債券，吃點利息。 然而到了2022年初，風頭急轉，聯準會為了抑制高居不下的通脹，開始加息，幅度和頻率又急又密，此舉造成2022年美債暴跌，矽谷銀行開始血虧。大客戶看到這一情況，紛紛提回存款，擠垮了矽谷銀行。 說到底，矽谷銀行在管理旗下投資時沒有對沖美債收益率波動的風險。 瑞信的危機類似，週期更長，最關鍵的是2021年3月，當時知名的「中概股爆倉」事件中，一家美國家族基金阿奇戈斯資本管理公司（Archegos Capital），通過瑞信和多家美國投行，獲取巨額貸款進行高槓桿股票炒作，並最終「暴雷」。 投行們紛紛出逃，拋售替「阿奇戈斯資本」購...
相比之下，瑞信和雷曼各方面都太像了。 瑞信成立於1856年，雷曼兄弟成立於1850年，兩者都業務繁多，包括財富管理、投資銀行和資產管理、私募基金等，且遍布世界各地。 2008年，雷曼兄弟破產是美國歷史上最大的破產案，也標誌著2008年金融危機全面爆發。惠及全球多年的經濟擴張期嘎然而止。國際貨幣基金組織（IMF）數據顯示，新興經濟2009年急劇減速，增幅只有2.8%，而發達工業國家出現負增長，即-3.4%。 雷曼倒閉歸根結底是因為「房產抵押貸款證券」（MBS）的信用崩盤。當年金融人士普遍認為MBS是「安全資產」，因此經常把它作為抵押品，進行借款，甚至還通過衍生品，進一步放大了槓桿率。 在瑞信危機中，也能看到類似的情況。「格林希爾資本」發放的高風險貸款，被整合之後粉飾成供應鏈金融，並借由「家大業...
在這場收購中，最受傷的不是被迫「四折賤賣」的瑞信股東，而是瑞信所發行「額外一級資本」（Additional Tier1，簡稱AT1）債券的持有人，規模達到158億瑞郎（172億美元），被全額減記至零，血本無歸。 AT1債券是2008年金融危機後的發明，銀行發行這類債券以吸收風險，一級資本不足就要將其轉換為普通股，比一般債券風險高，收益也更高。 但即便如此，在併購或者破產清算時的償付慣例是，債券的優先權高於股票。但這一事件中，股票還未歸零，債券卻被全額減記。 瑞士當局對AT1債券的處置，引發巨大爭議，也造成AT1債大跌。歐洲整體AT1的規模不過2750億美元，此次一下減記了170多億。業內人士認為，此舉可能增加歐洲銀行業未來的資金成本。
2023/03/20 更新：在瑞士政府的搓合下，瑞銀集團（UBS Group AG）正式收購瑞士信貸，預計將以 30 億瑞士法朗（約 32.4 億美元），相當於每股0.76 瑞士法郎的價格，以全股交易的方式收購瑞信，這個價格相當於當前瑞士信貸市值的 40%，除此之外，瑞士央行也同意提供 1,000 億瑞郎的支援給瑞銀。 2023/03/15 更新：持有瑞信的 9.9% 股權的瑞士信貸最大股東沙烏地國家銀行行長表示，絕對不會向瑞士信貸提供更多援助，下跌逾 20%，數次觸發熔斷，續創歷史新低。
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瑞士信貸破產怎麼辦?
瑞信倒閉機率高嗎?
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瑞信資金缺口多少?
2023年3月22日 · 瑞信的危机类似，周期更长，最关键的是2021年3月，当时知名的“中概股爆仓”事件中，一家美国家族基金阿奇戈斯资本管理公司（Archegos Capital），通过瑞信和多家美国投行，获取巨额贷款进行高杠杆股票炒作，并最终“暴雷”。...
一年內兩個重要客戶相繼破產，對瑞信而言無疑是雙重打擊，瑞士監管機構裁定該行結構與流程有嚴重的失誤與缺陷，風險管理態度潦草且懶散，前任高層甚至踢爆，自己加入瑞信僅一週就發現這家銀行問題重重、難以修復。 這位前任高層指的不只是風控問題，2022年瑞信被指控參與保加利亞古柯鹼販運的洗錢，使瑞信成為瑞士歷史上第一家在刑事案件上被定罪的大型銀行，名譽掃地。 這回瑞信再暴雷，先是年報遭證交會退件，遲繳後自揭過去兩年財務匯報過程存在重大缺陷、內部控制失靈。 種種消息都在打擊投資人信心，瑞信股價跌到歷史新低、流動性風險攀升，讓瑞士銀行不得不出手相救。 對全球金融體系而言，這間百年投行可以說是大到不能倒，但華盛頓郵報總編輯Duncan Mavin直搗瑞信問題核心，直批它是「大到救不了」。
