WhatsApp 被封鎖如何知 相關
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搜尋結果
2023年11月25日 · 融資斷頭的規則是，只要融資維持率低於130%，就會被斷頭。. 因此，維持率越高越好，因為當維持率下降，表示股票現值下降，帳戶面臨虧損狀態，如果維持率持續低於規定的門檻，又無法在限期內把差額補足的話，就會遇到斷頭。. 融資維持率 與 斷頭的關係 ...
2020年10月11日 · ETF自1989年推出以來，現今已經成為最受歡迎的投資工具之一，到底什麼原因會造成ETF清算(liqidation)或下市(delisting or closure)？會不會有損失？這篇文章市場先生介紹為什麼會下市？清算下市流程、下市會怎麼樣？如何避免挑到會下市的ETF？ETN下市投資人可能有損失？
2022年2月5日 · 波浪理論最困難的地方是要如何判斷出各個波浪的波段， 先說，我認為波浪理論重點在於架構，而不再於算出各波幅能走多大、走多久。 以下是我查詢各家說法，一個比較普遍的評估方法，會用-費波那契數列(Fibonacci Sequence)，也就是黃金分割率，透過這個指標來預測出各個不同的波浪。
2019年12月6日 · 投資人如何參與公司的IPO股票上市買賣？ IPO 意思是 「首次公開發行」或「首次公開募股」 ( initial public offering ) 的縮寫，IPO是指公司第一次從私人公司，變成上市公司，上市(或上櫃)公司，大多數股份也依然在少數人手中，但有一部分的公司股票在公開市場上可以被一般投資人買到。
- 掩護性買權是什麼？
- 掩護性買權運作方式及範例
- 掩護性買權的優缺點及風險
- 市場先生提示：掩護性買權 vs 賣出賣權 有什麼差異？
- 適合執行掩護性買權的標的有哪些？
- 掩護性買權適合在什麼時機運用？
- 快速重點整理
掩護性買權 (英文：Covered Call)，是一種持有現貨同時賣出買權(sell call或short call)的交易策略，藉由收取權利金(premium)增加收益。 掩護性買權＝持有資產現貨(如股票或ETF等)＋賣出相同標的買權 掩護性買權使用時機：掩護性買權是一種承擔大漲風險、犧牲大漲時的獲利潛力，來增加整體收益的部位，當投資者長期預計長期持有一個資產，並認為短期內該股票價格不會大漲，只會小漲或是小跌的時候，就可以使用此策略，藉由權利金來增加收入。 如果大漲雖然也會賺錢，但和原本持有現貨相比會少賺很多。如果大跌則和原本持有現貨一樣有虧損，但會減少一點損失。
掩護性買權的運作方式是，先持有一項資產(如股票)，然後賣出該股票的買權(Call)，設定好選擇權履約價(strike price)，通常是在價平或略為價外，同時收取權利金(premium)。 選擇權合約到期時，如果股票價格上漲，大於履約價，買方可以行使買權，那麼賣方可以將賣出股票現貨的收益賠償給買方，因此不會產生虧損，甚至有權利金的收益，在這樣的情況下雖然結果依然是有獲利，但是會少賺，少賺多少取決於短時間大漲的幅度。 相反的，如果合約到期時，股票價格下跌，比履約價低，那麼買方就不會行使買權，賣方要承受股票現貨下跌的虧損，因此虧損是無限的，但是可以用權利金來彌補部分損失。簡單來說，因為能收到一筆權利金，所以下跌虧損金額會減少一些。
掩護性買權的優點包含： 1. 股票緩漲或盤整時，可以賺取權利金收入 2. 股票大漲時雖然少賺，但不會產生虧損，仍保有小幅度的獲利 3. 股票下跌時，用權利金收入彌補部分損失 4. 從機率上，有可能勝過買進持有（機率勝過並不等於期望值勝過，根據標的特性、行情而定） 掩護性買權的缺點及風險包含： 1. 股票短期內大漲時錯失漲幅，導致獲利空間有上限。 2. 股票大跌時雖然虧損會減少，但依然會虧損 3. 如果想長期執行該策略，選擇權會不斷到期，持有現貨同時，需要不斷賣出新的買權。 4. 如果執行策略期間經常發生短期大漲，整體報酬仍可能輸給單純買進持有。
如果你觀察掩護性買權的損益曲線圖，會發現掩護性買權的損益特徵，其實和賣出賣權(short put)一樣。 賣出賣權是一種只要市場不大跌，保持在小跌、持平、小漲、大漲都會有盈利的策略， 但掩護性買權則是用一個現貨部位加上一個選擇權部位(short call)，組合出另一個選擇權特徵(short put)，這種組合後產生變化是選擇權的另一種特性。 那為什麼不乾脆用選擇權short put就好？ 還要這麼麻煩用兩個部位組出另一個選擇權部位？ 理由在於，許多使用掩護性買權策略的人，現貨部位通常都是原本就長期持有、即使市場波動也都不打算賣出的。他們希望在長期持有現貨的基礎上額外增加報酬，而不是單純藉由short put來增加報酬。 因此掩護性買權在short call到期後，通常會根據狀況，追加新的s...
由於上述提到掩護性買權的特性，適合用來操作此策略的標的特性為： 1. 股價長期持平或向上，不會長期下跌 2. 股價波動度低，不容易出現短期暴漲 符合這類條件的標的類型包括： 1. 全市場型的ETF 2. 大型價值型股票 3. 大型牛皮股 (股價漲跌很少的公司) 由於掩護性買權是基於長期持有現貨部位上去建立選擇權部位，而選擇權部位一段時間就到期，到期後就要重新建立新的選擇權short call部位，收取新的權利金。因此它通常是一個長期持續執行的策略，而不是短期的策略。 換句話說，這策略最怕短期大漲，而它必須長期執行，因此應該選擇極少出現短期大漲的標的類型，緩漲是最理想的情況。 掩護性買權並不適合用在有可能短期大漲的標的上，例如過於活躍的成長股、中小型股，都會導致short call的風險大幅增...
如果掩護性買權這個交易策略上漲空間有限但是下跌空間無限的策略，那麼為什麼許多專業經理人仍喜歡運用呢？ 首先，所謂上漲空間有限，其實只是指一次選擇權到期的情況， 但實際上，如果想長期提供現貨部位保護，當short call選擇權到期後，繼續執行掩護性買權，就會重新建立選擇權部位，也因此有了收取新的權利金可能。 因此它並不是像一般選擇權策略呈現的一個短期到期損益特性，而是一個更長周期的操作策略。 其次，這個交易策略適合那些認為標的價格在短期內不會大幅波動的投資者，比如那些打算長期持有股票，但預期近期價格不會有明顯上漲者，就可以多此使用掩護性買權來增加權利金收入，就好像用股票來收租的概念一樣。 由於整體市場雖然有多頭和空頭趨勢，但在這之外，沒有顯著趨勢的盤整仍是佔大多數時間，這都是選擇權賣方能獲利...
掩護性買權是一種持有現貨同時賣出買權的交易策略，藉由收取權利金增加收益。掩護性買權在股票大漲的時候獲利有限，但大跌時虧損無限，只有在緩漲/緩跌/盤整時，可以賺取權利金收入。掩護性買權適合那些認為標的價格在短期內不會大幅波動的投資者。2020年11月3日 · 在股票交易中我們常會聽到初級市場、次級市場這兩個名詞，但你了解它們的差異嗎？它們各自又是透過什麼方式交易呢？其實不只股票，連我們常見的債券、ETF、基金都有分成初級市場跟次級市場。這篇文章市場先生介紹初級市場、次級市場是什麼，以及如何交易
2018年12月22日 · 基金投資進場買進方式，分成單筆申購與定期定額，而基金的出場方式有 贖回、 轉換、 停止扣款 3 種，以下市場先生分別介紹各種基金出場的流程與注意事項，包括基金贖、轉換時的時間、費用、手續費與淨值計算等細項，以及定期定額基金停止扣款的時間與流程。
