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2,871. 2 个回答. 默认排序. 国民方略. 港大金融学，投行分析师，京港深业主. 1 人赞同了该回答. 国际相对价值机会. ILB=通知挂钩债券. ILB的国际市场目前比美国TIPS市场更大。 我们认为，所有全球ILB都属于同一 资产类别 。 所有这些市场都存在战术机会，因为没有一个地区能够免受全球资本供需的起伏。 在某种程度上，来自不同国家的ILB是可互换的。 然而，ILB之间存在细微差别。 国际ILB为投资者提供了利用各种货币、 货币政策 和其他当地现象的途径。 这些战术机会可以归结为关于 绝对全球实际收益水平、 影响率以及与这些全球平均水平的国家间差异的观点。 展示了七个较大的政府ILB发行人的相对 价值关系 以及辅助数据。
2,099. 被浏览. 1,467,624. 158 个回答. 默认排序. 呵呵. 职业规划话题下的优秀答主. 2284 人赞同了该回答. 说起利率上升， 债券价格 会下降，大家可能会有疑问，因为这与大家的直观认识不符，按照大家的直观认识，利率上升了，那么债券价格自然也就上升了，为什么会下降呢？ 我们先不讨论债券价格和利率的关系，我们先来看看债券的前世今生。 大家应该都知道 会计恒等式 ： 资产=负债+所有者权益. 这个等式，左右两边的值是恒等的，负债的增加会导致资产的增加，所有者权益的增加也会导致资产的增加，如果负债和所有者权益 等额转换 ，那么资产的值不会变。 负债又可以称为债权人权益，所有者权益又可以称为股权人权益，分别代表着一个公司两种不同的融资渠道。
124 人赞同了该回答. 就是 通胀保值 国债了，简称TIPS，中国债市上还没有类似的产品。 我看有回答说TIPS没啥风险，这样说不太准确。 TIPS债券的基本特征是每半年付息一次（至少美国的TIPS半年付息一次）， 固定的 息票率 和浮动的本金额，具体来说本金是按照 美国劳工部 的月度非季节调整城市全部项目CPI指数（简称CPI-U）进行调整 。 有一点需要特别注意， TIPS债券的RefCPI为三个月之前的CPI指数 ，这3个月的滞后在通胀高增长时期可能降低TIPS的准确性。 下面来讲一讲TIPS的定价原理： 上式表示计算特定日期的Index Ratio。 其中RefCPIdate表示特定时期TIPS参考的CPI指数，RefCPIissuedate表示发行日期参考的CPI指数。
495 人赞同了该回答. 这个问题是经济学专业课中的基础常识，准确的说不是呈反比，而是"负相关性"，即反向变化。 我们来看一下。 债券的利率有两个，一个是票面利率，一个是市场利率，问题中所说的利率应该是指市场利率。 债券价格 和市场利率呈反向关系，解释如下: 债券是 固定收益产品 ，就是按照票面利率定期付息，最后一次性归还本金。 对于未来固定的 现金流 ，要想计算今天的价格，就要把这一系列现金流折现，即计算"现值"。 我举个例子，一个三年期债券，面值100元，每年年底付息， 票面利率 10%，即每年年底支付10元利息，到期后一次性归还本金，所以未来三年的现金流就是10、10、110（本金加最后一次利息）。
简单说，就是政府发型一批叫做ibond的东西，一般为期3年，根据当年的通胀率派息。 什么意思呢，比如今年通胀4%，我指官方数字，那这个ibond今年就派4%，但是保证最低派1%。
ibond 数据库对于哪些领域或行业来说是有用的？. 关注者. 0. 被浏览. 0. 暂时还没有回答，开始. 写第一个回答. 知乎，中文互联网高质量的问答社区和创作者聚集的原创内容平台，于 2011 年 1 月正式上线，以「让人们更好的分享知识、经验和见解，找到自己的解答 ...
6. 被浏览. 22,008. 3 个回答. 默认排序. 张宁. 金融与管理 & 从壹资本合伙人. 3 人赞同了该回答. 债券发行 定价方式有两种，招标和 簿记建档 。 具体的可以参考之前的回答， zhihu.com/answer/202445. 发布于 2019-12-19 23:59. 小樱FOF. 基金从业资格证持证人. 2 人赞同了该回答. 现金有时间成本，远期的现金流需要以特定的收益率折现。 现金流贴现 就是债券定价的核心逻辑。 债券价格 类型指标：债券面值、债券全价、 债券净价. 债券的面值，指设定的票面价值，代表 发行人 承诺于未来某一特定日期偿付给 债券持有人 的金额。 通常，债券的面值为100，并且是固定不变的，期末偿付的本金即为债券面值。
